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研究报告:上海证券-2016年4月基金市场绩效分析:产品业绩分化商品基金成亮点-160513

股票名称: 股票代码: 分享时间:2016-05-13 11:52:09
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 高云鹏,王博生
研报出处: 上海证券 研报页数: 14 页 推荐评级:
研报大小: 602 KB 分享者: shz****18 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        基础市场分析
        国内市场概况:在3  月份大涨的情形下,本月大盘走势相对谨慎,总体表现为横盘整理,风险偏好仍处于修复期,导致市场进一步上涨动力缺失,做多热情不足。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上证综指与深成指全月分别下跌2.18%和3.0%,创业板行业轮动效应更加显著,个股表现分化剧烈,累计下跌2.34%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)债市调整延续,信用债违约愈演愈烈,债市风险已演变为确定性风险。利率债方面,10  年期国债利率大幅上扬,信用利差呈扩大趋势。中证全债单月走弱0.74%,其中证国债下跌0.50%,中证企业债暴跌0.95%。
        全球金融市场:海外方面,美股各科技股巨头财报表现不佳,股价大幅下挫。月底FOMC  会议上美联储维持利率不变。欧央行同样维持利率不变,继续量化宽松以提振经济,总体而言欧洲经济数据好坏不一,没有出现质变的迹象,复苏信心仍在恶化。新兴市场仍面临较多的不确定性:如货币长期贬值以及大宗商品价格涨势难以为继等。
        基金绩效分析
        基金概况:截至2016  年3  月底,公募基金资产合计7.77  万亿元,相比去年年末的阶段性高点缩水7.43%,其中货币基金依然占据主导地位,达到4.16  万亿,新基金发行遇冷与绩优产品遭遇大面积赎回是主要影响因素。剔除货币基金管理规模后易方达基金以2524  亿元独占鳌头,嘉实基金、南方基金退出2000  亿元阵营。
        股票型基金:全市场股票型基金平均收益率为-0.84%,收益率分布区间为-5.98%到7.34%。
        混合型基金:全市场混合型基金平均收益率为-0.81%,收益率分布区间为-8.38%至88.77%。
        指数型基金:全市场指数型基金平均收益率为-1.88%,收益率分布区间为-7.02%到10.19%。
        债券型基金:全市场债券型基金平均月度收益率为-1.18%,收益率分布区间为-8.98%至4.76%。可投资于权益市场的债券基金和纯债基金的平均收益率分别为-1.12%和-0.95%。
        QDII  基金:104  只运作完整月度的QDII  中57  涨,3  平,44  跌,平均净值收益率上涨1.09  个百分点。
        

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