基本结论
资金面维持平衡格局,仍需提防春节前流动性压力。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本期(0104-0110)央行逆回购操作累计净回笼流动性3200 亿,其中,近2 日则连续净投放流动性1200 亿,前瞻性对冲春节前备付压力,资金面整体维持平衡。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)但跨春节资金需求依然较大,银行间资金价格分化,隔夜SHIBOR 较上期末下行11.3个BP,1 个月、3 个月SHIBOR 分别上行21.88、27.13 个BP。由于节前取现压力较大,仍需提防春节前流动性压力。
增量资金方面:
1、基金发行数量上升,股基发行仍处低位。本期新发基金30 支,数量大于上期(13 支),其中债券型(债券型、偏债混合型等)4 支,平均规模2.02 亿(上期10 支,平均规模2.30 亿);股票型(普通股票型、偏股混合型等)1 支,暂未公布发行规模(上期无认购截止基金);灵活配置22 支,平均规模1.87 亿(上期2 支,平均规模2.33 亿)。
资金压力方面:
1、沪股通与深股通总体净流出。本期(0104-0110)沪股通净流出57.77 亿(上期净流出18.92 亿),深股通净流入37.46 亿(上期净流入16.59 亿);合计净流出20.31 亿(上期净流出2.33 亿)。
2、融资余额环比下降,存量至9295 亿。截至1 月9 日,两市融资余额9294.69 亿(上期9357.70 亿),环比下降63.01 亿(上期环比下降80亿,上上期环比下降39.18 亿)。
3、EPFR 数据显示,最近一期(1229-0104)资金净流出中国(大陆+香港)权益市场,净流出2.38 亿美元(上期净流出8.14 亿美元)。美国市场出现65.66 亿美元的资金净流入。
4、增减持方面,本期二级市场净减持18.58 亿(上期净减持76.63亿、上上期净减持29.71 亿)。本期累计增持19.03 亿,累计减持37.61亿;由此累计净减持18.58 亿。净增持幅度前五的个股:焦作万方、浪莎股份、佛山照明、中泰桥梁、金一文化;净减持幅度前五的个股:爱康科技、中科曙光、红旗连锁、赢时胜、红阳能源。
5、IPO 方面:本期新股发行规模环比上升,募资规模59.65 亿。本期(0104-0110)发行新股15 家(欧普康视、华立股份、艾迪精密、杰克股份、泰嘉股份、视源股份、中国科传、利安隆、华凯创意、翔鹭钨业、天马科技、江龙船艇、荣晟环保、新雷能、凯众股份),总募资规模为59.65 亿(上期50.26 亿)。
6、潜在解禁资金方面:本周(0109-0115)市场将迎来约529.29 亿解禁压力,下周(0116-0122)、下下周(0123-0129)市场将分别迎来471.37、1106.56 亿的潜在解禁压力规模。下周(0116-0122)定增解禁规模约为281.46 亿。解禁个股方面,未来两周(0116-0129)解禁市值(绝对额)较大的个股:贵人鸟、纽威股份、华夏幸福、新宝股份、天赐材料等。