【板块走势回顾】 上周(01.09-01.14)通信板块下跌4.75%,跑输沪深300指数3.92个百分点,跑输创业板指数1.43个点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中通信设备制造下跌3.60%,增值服务下跌4.18%,电信运营下跌12.68%,同期沪深300指数下跌0.83%,创业板指数下跌3.31%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
【行业重要动态】 监管层与运营商:工信部联合发改委发布信息基础设施三年行动方案,投资1.2万亿;中国联通亚欧5号和亚太直达海缆开通,带宽达到100Gbps; 设备商与海外运营商:锐捷网络中标中国联通数据中心交换机设备采购项目;新加坡电信SingTel在其全国范围内推出基于更先进4G技术的450Mbit/s服务。
【上市公司要闻】 【中天科技】 公司预计2016年实现归属于上市公司股东的净利润为15.80亿元至 17.78亿元之间,与上年同期相比将增长60%至80%。
【亨通光电】 证监会核准公司非公开发行新股;拟以现金方式向西安景兆增资4335万元,增资后持有西安景兆51%股权。 【海格通信】 公司及控股子公司中标荥阳市应急与反恐指挥中心建设项目,中标金额约为1.63亿元。
【行业观点】 从传统通信基本面角度,4G建设高峰已过,整体资本开支开始进入下降周期,而5G尚还遥远,我们预计要在2020年方能开始商用。因此,企业多面临未来业绩增长瓶颈或下滑压力。从运营商投资来看,随着铁塔公司整合资产完成,运营商领导层互换,运营商面临再平衡机会,或将带来一定的变革,或将给运营商带来一定机遇。从设备投资来看,宽带投资成为十三五规划重点,是其中结构性亮点,尤其是光纤光缆子行业(1)移动16年底光纤招投标量同比增长近50%;2)政府在推进农村宽带的建设;3)受益于价格上涨,利润增厚明显(自有光棒企业50%以上)。此外,专网通信龙头开始出海,全球拓展市场;军工通信随着军改结束迎来高增长机遇。