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研究报告:方正中期期货-期权日报-170117

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-01-18 15:37:34
研报栏目: 期权研究 研报类型: (DOCX) 研报作者: 牛秋乐
研报出处: 方正中期期货 研报页数: 8 页 推荐评级:
研报大小: 1,152 KB 分享者: eri****02 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        要点:
        现货方面:上证50指数今日维持弱势震荡局面,年前市场成交清淡,我们认为短期反弹难以持续,年前股市人气度降低明显,难以走强,人民币虽然近期有所走强但特朗普当选后恐将维持强势美元政策,人民币中期贬值趋势依然存在,春节前流动性总体偏紧格局难改,投资者可以卖出2.3或者2.35附近的平值认购期权,获取权利金。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        期权方面:从成交及持仓上看,认购及认沽期权成交有所下降,短期震荡对于股市伤害较大,中期来看,我们预计成交量低迷的态势难以改观。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        从波动率来看,近期随着指数弱势震荡,波动率恐难以上行,投资者可以逢高做空认购期权波动率,或者卖出跨式套利做空波动率。
        明日策略推荐:
        短线投机策略:短线可①卖出50ETF期权2月购2.3;或者②买入50ETF期权2月沽2.3;波动率策略:做空波动率,同时卖出50ETF期权2月购2.3及2月沽2.3。
        

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