市场回顾
上周电力设备行业下跌,周跌幅为2.37%,在所有行业中涨幅排名第十三,跑输沪深300 指数1.54 个百分点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
投资策略
第一、新能源汽车,建议关注当升科技、胜利精密、沧州明珠、国轩高科。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)第二、特高压和智能电网,建议关注平高电气、金智科技、北京科锐。第三、新能源发电,建议关注福能股份、泰胜风能、太阳能、林洋能源、海陆重工、江苏神通。
行业动态
新能源汽车:中汽协公布2016 年产销数据, 看好新能源汽车长期确定性成长中汽协数据,2016 年新能源汽车产销量分别为51.7、50.7 万辆,同比分别增长51.7%和53%。我们认为:纵观2016 年,从行业发展情况来看,尽管2016 年全年产销量不及年初预期,产销量增幅较2015 年回落,但经过一年的发展和积淀,关键技术取得重要突破,相关政策也已陆续出台。12 月底公布的补贴新政策在补贴力度继续退坡的基础上,对相关技术指标要求也更加严苛,补贴政策开始从重数量向重质量转变。预计在新的补贴政策和动力电池相关政策标准的推动下,行业整合期有望加速到来,我们看好新能源汽车产业细分龙头的确定性成长,建议关注:当升科技、胜利精密、沧州明珠、国轩高科。
电力:全球能源互联网再受关注,建议关注特高压和智能电网
联合国新任秘书长会见刘振亚,就构建全球能源互联网、推动世界能源转型和可持续发展形成重要共识。我们认为:全球能源互联网的实质是“智能电网+特高压电网+清洁能源”,它将成为未来电力主形态。特高压电网作为其骨干网架,对于提高大规模电源能效有着重大意义。而大量的分布式电源的接入,对配电网管理提出更高要求,智能电网为其提供了坚实基础。建议关注特高压及智能电网的相关标的,重点关注:平高电气、经纬电材、金智科技、北京科锐。
能源:能源局印发《能源技术创新“十三五”规划》,建议关注新能源发电能源局印发《能源技术创新“十三五”规划》,明确2016 年至2020 年能源新技术研究及应用的发展目标。我们认为:风电、光伏发电、光热发电、安全先进核能、智能电网等一大批新兴能源技术正在改变传统能源格局,新能源已然成为能源消费结构的重要组成部分。我国的新能源布局较早,风电、光伏等新能源发电装机增长较快;核电自重启大幕拉开后,核心技术不断取得突破。根据规划,到2020 年,我国风电装机达210GW 以上、太阳能发电装机达110GW 以上,“十三五”期新增核电装机30GW。建议关注海上风电、分布式光伏和核电板块,重点关注:福能股份、泰胜风能、太阳能、林洋能源、海陆重工、江苏神通。
风险提示
新能源汽车发展不达预期;全球能源互联网发展不达预期;限电情况加剧。