东方航空—持有?(A)/买入(H)(600115.CH/人民币6.88;  目标价格：人民币7.30)  刘志成,  CFA
        (0670.HK/港币3.70;  目标价格：港币4.10)
        证券投资咨询业务证书编号：S1300510120019
        调整评级—东方航空公布12  月经营数据强劲，符合我们的预期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们调整了盈利预测，主要是为了反映对国际油价、人民币汇率的最新预测及处置全资子公司中国东方航空物流有限公司的影响。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）总体而言，我们分别将公司2017  和18  年净资产收益率下调了1.1  和1.2  个百分点至13.2%和11.0%。我们维持对H  股和A  股的目标价。维持对H  股的买入评级，但由于上升空间有限将A  股评级下调为持有。