扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 港美研究

长实地产研究报告:里昂证券-长实地产-1113.HK-维持跑赢大市评级,目标价55元-170121

股票名称: 长实地产 股票代码: 1113.HK分享时间:2017-01-21 11:06:52
研报栏目: 港美研究 研报类型: (PDF) 研报作者:
研报出处: 里昂证券 研报页数: 1 页 推荐评级: 跑赢大市
研报大小: 63 KB 分享者: che****ao 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

        里昂发表报告指,长实地产(01113.HK)组财团收购澳洲电力集团DUET,为公司於去年12月购入飞机租赁业务後,第二度参与非地产业务交易。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】料本次交易可即时提升公司2017至2018财年经常性收入12-16%,杠杆比率温和提升6.4个百分点(基於持DUET的40%股权),对公司影响属正面,维持‘跑赢大市’评级,目标价55元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        报告指,若长江基建(01038.HK)与电能实业(00006.HK)股东均通过交易,长实地产将获得DUET的40%股份;若仅长江基建参购,长实地产可获60%股份;若仅电能实业参购,长实地产获80%股份;若长江基建和电能实业最终均未能参与交易,则长实地产将持DUET的全部股权。基於上述不同情境,公司的杠杆比率将分别提升6.4、9.6、12.8和16个百分点。
        里昂预计,DUET於2017、2018财年利润分别可达2.75亿澳元和3.35亿澳元,若长实地产持股40%,未来两个财年的经常性收入可增12%和16%。
        

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com