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研究报告:民生证券-2016年基金四季报分析:重仓股增配机械设备、化工、银行,减配传媒、通信、计算机-170125

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-02-03 09:55:59
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 徐玉宁
研报出处: 民生证券 研报页数: 14 页 推荐评级:
研报大小: 916 KB 分享者: wen****h0 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        基金规模:总规模9.17万亿元,较三季度末增长4%
        截止2016  年四季度末,共有3820  只公募基金产品,规模合计9.17  万亿元,较三季度末增长4%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】从分类看,主动权益类1.91  万亿元,较三季度末增长1.46%,被动权益类4869  亿元,较三季度末缩水2.15%,债券类2.18  万亿元,较三季度末增长32%,货币类4.47  亿元,较三季度末缩水4.38%,QDII  类988  亿元,较三季度末增长12.38%,另类投资254  亿元,较三季度末增长1.73%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)权益类中混合配置型和指数增强型增长较快,分别增长15.41%和12.80%,固收类中纯债型增长较快,增长55.37%,偏债混合型小幅缩水,QDII  类中各细分类均有较快增长。
        基金利润:被动权益和QDII基金实现盈利
        基金总体出现亏损,总亏损381  亿元,平均单只基金亏损0.12  亿元,主动权益类基金总亏损281  亿元,平均单只基金亏损0.5  亿元,被动权益基金总盈利7.8  亿元,债券型基金总亏损231  亿元,平均单只基金亏损0.3  亿元。
        申购赎回:债券基金大幅净申购,货币基金现净赎回
        合计净赎回份额1468  亿份,平均单只基金净赎回份额3200  万份。主动权益基金净赎回份额232  亿份,货币净赎回份额2812  亿份,债券基金净申购1558  亿份,QDII  基金净申购102  亿份。
        基金组合
        投资组合总览:
        资产配置:股票资产占比续创历史新低,债券资产占比小幅下降股市参与情况:基金持股占A  股流通市值比仍处在历史最低水平股票资产行业分布:连续三个季度增配金融业,连续四个季度减配信息技术偏股型基金:
        股票仓位:仓位76.8%,较2016  年三季度末上升0.4%
        持股行业分布:增配制造业、金融和建筑,减配信息技术、房地产、文体娱和科技
        重仓股分析:机械设备、化工、银行增配最大,传媒、通信、计算机减配最大
        风险提示:
        基金未来表现具有不确定性,历史表现不代表未来

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