投资摘要:
行情回顾
上周,通信行业(申万)上涨2.73%,跑赢沪深300 指数1.27pct,申万一级行业中排名第5。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】二级行业(申万),通信运营上涨3.88%,通信设备上涨2.54%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
年初至今,通信(申万)上涨-2.11%,跑输沪深300 指数5.23pct。
投资建议
我们认为目前市场整体处于行情回暖阶段,通信板块受益国家持续推进信息基础设施大建设,有望获得较好表现,近期建议优先关注绩优、低估值个股。
展望2017 年,我们认为通信行业资本开支将维持高位,行业依然可以维持景气。近期,多份重磅文件密集发布,包括发改委、工信部联合发布《信息基础设施重大工程建设三年行动方案》(以下简称“文件”),工信部印发《信息通信行业发展规划(2016-2020 年)》等,既代表了国家意志,表明我国政府高度重视信息基础设施大建设,也意味着未来通信行业资本开支将维持高位,行业将维持景气。对此,建议重点关注光通信和物联网两大投资机会。
推荐组合
上周重点推动组合取得绝对收益1.63%,跑输行业基准1.10pct。
本周重点推荐组合为:海能达(20%)、宜通世纪(20%)、亨通光电(15%)、天孚通信(15%)、博创科技(15%)和高新兴(15%)。
建议关注:光环新网、烽火通信、中兴通讯、超讯通信、信维通信和东信和平。
行业要闻
工信部编制新版电信网编号计划,确定物联网网号。工信部正在编制新版《电信网编号计划》,新编号计划增加了物联网网号。新编号计划预计在2017 年完成。在新编号计划中,工信部将"142XX~143XX"明确为物联网网号。
Gartner 预测2017 年全球半导体资本支出将增长2.9%。Gartner 预测,2017年全球半导体资本支出将增长2.9%,达到699 亿美元。2017 年,热处理、涂胶显影以及离子注入等细分市场预计将分别增长2.5%、5.6%、8.4%。
春节期间,我国移动数据流量消费翻倍,达25901 万GB。工信部运行监测协调局日前发布2017 年春节期间(1 月27 日—2 月2 日)的通信数据。数据显示,春节期间移动数据流量消费翻倍,移动互联网流量消费达到25901 万G。
而传统的短彩信和电话拜年方式受互联网应用拜年方式影响,下降明显。
中移动推出内置eSIM 卡的物联网通信芯片,采购2700 万张物联网USIM 卡。
中移物联网有限公司日前成功研发出首款内置eSIM 卡的2G 芯片C216B。近日,中移动公告称将启动2017 年物联网MP2/MS0/MS1 USIM 卡产品集中采购项目比选工作,采购量约2700 万张。
风险提示:行业竞争加剧;电信运营商资本开支不及预期;市场系统性风险。