昨日(2/21)有央行存單2145  億到期挹注，整體市場資金寬鬆，由於受到月底連續假期影響，銀行積極調整積數，銀行在調度仍保守因應，短率持穩於區間高檔，昨日隔拆利率成交區間在0.170%~0.25%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】在債市附買回方面，儘管進入月底，投信、壽險、銀行仍有資金流入，市場資金平穩寬鬆，找券需求仍在，客戶端開始可承作跨月，不過因月底因素，在調度上仍較謹慎，昨日公債RP  利率成交區間在0.32%~0.36%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        今日(2/22)有央行存單到期2853.5  億，緊縮因子有央行發行存單、364  天期存單交割及月底例行性支出等，今日有央行存單到期二仟多億，由於接近月底，資金需求增溫，不過因部份銀行開始調整積數，市場資金情況應可平穩，料利率走勢變化不大，預估今日隔拆利率成交區間在0.17%~0.25%，公債RP  成交區間在0.32%~0.36%。
        昨天5  年券A06102  上漲0.5bp  收在0.826%，10  年券A06104  上漲0.95bp  收在1.127%。如同此前預期的狀況，在美債沒有走出方向之前，台債都會是盤整盤，上週美債反彈時台債每天都用開高走低反應，這禮拜接近標債，且來到大家心中的關卡1.1%，則多是開低走高。今天即將標售10  年券，OI78.5  億相對總標售量300  億應是偏低水準，變數在於外圍買盤於發行前交易期間已經買入將近20  億，代表有部份壽險在目前的利率相當有意願進場，估計其買進的點位約在1.15%下方，因此雖然上方20  年券利率與目前10  年利差相當大，合理的得標利率也應較目前市場利率高，但也不會至於高得太離譜，若無其他交易商搶標，估計得標利率應在1.15%附近，若在此多空都能接受的點位，對後市來說應有一波短多可期。