市场及板块走势回顾
上周计算机板块微涨1.22%,同期沪深300 持平,创业板指上涨1.13%,市场震荡,板块略微跑赢大盘。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周领涨个股主要是次新股和人工智能板块,次新股网达、科大国创、数字认证、万集科技、诚迈科技等涨幅居前,人工智能板块领涨个股主要包括工大高新、科大讯飞、汉王科技等。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)上周我们预测的一季报高增长个股二三四五业绩超预期,二三四五是我们消费金融首推个股,周五大涨5.31%,有望成为消费金融新龙头。我们认为,短期市场以震荡为主,建议关注一季报高增长个股,持续看好消费金融、智能驾驶舱、人工智能等高景气子板块。
行业观点及重点关注
人工智能产业元年,“算法红利”即将消失,三维寻找AI 投资机遇周末,科技部部长万钢表示科技部正在制定中国人工智能创新发展规划,估计两会以后很快就会和大家见面。此前,“人工智能”首次被写入政府工作报告。我们认为,政策扶持人工智能产业意图明显,今年将是人工智能产业化元年。
上周,我们发布对人工智能产业思考《AI 集思录,写在“算法红利”消失以前,三维洞察AI 企业核心竞争力》,核心观点摘录如下,自从AlphaGo 点燃人工智能热情以来,人们的兴趣再一次的集中到了以神经网络为核心模型的新一代人工智能科学之上。经过2016 年产业与资本鸡血般的投入,我们认为人工智能的底层技术已经完成原始积累,而AI 产业的“算法红利”即将消失,数据稀缺性、产品化能力、渠道资源将构筑人工智能产业化的核心壁垒。
我们认为人工智能领域的投资策略为:
1. 核心关注数据、产品、渠道三个方面拥有较强优势的人工智能企业2. ToG 端、ToB 端的应用有望采用“订单制”先于ToC 端落地变现3. 安防、金融、医疗等数据价值最高且门槛最高的三个领域有望在2017 年迅速爆发
人工智能核心关注标的:同花顺、科大讯飞、工大高新、汉王科技、思创医惠、北部湾旅、佳都科技
从业绩高增长角度,持续看好消费金融、智能驾驶舱等高景气子板块重点看好消费金融、智能驾驶舱等高景气子板块。牌照加速发放,场景布局快速落地,消费金融将迎来高增长。消费金融企业业绩开始爆发,看好银行系、场景和风控占优企业,重点关注二三四五、新大陆、奥马电器、海立美达、康耐特等。
产业链调研验证汽车电子高景气,继续重点看好智能驾驶舱板块,随着芯片巨头的发力和产业渗透率的提高,相关公司业绩将持续高速成长,重点关注索菱股份、东软集团、路畅科技、捷顺科技、千方科技、四维图新等公司。
关注标的:从市场风格角度来看,内生增长稳健白马和大空间高成长次新股值得重视。内生增长稳健的白马享受龙头溢价,优质次新股想象空间大,我们采用STACE 模型筛选。
1)高成长:二三四五、奥马电器、东软集团、恒华科技、索菱股份、广联达2)稳健白马:思创医惠、科大讯飞、银信科技、新大陆、千方科技、四维图新3)优质次新股:熙菱(受益新疆基建)、星网宇达(军民融合)、万集科技(非现场执法弹性)、路畅科技(智能驾驶舱)、泛微网络(OA 龙头)、数字认证(电子认证龙头)、汇金科技(银行内控风险管理龙头)、和仁科技(军医信息化)。
风险提示:宏观经济不景气;政策风险;技术推广进度不及预期