本周观点
1. 美企扩大在华半导体材料业务,看好国内半导体市场
1)美国Entegris 公司3 月15 日在上海宣布,与福建博纯材料有限公司签订协议以扩大在中国的业务,博纯材料将在其位于泉州的工厂制造Entegris 特殊化学品。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】根据SEMI 发布的报告,2016 年全球半导体制造设备的总销售额为412.4亿美元,同比增长13%,其中,2016 年中国市场销售额为64.6 亿美元,同比增长32%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)2016 年全球设备订单总额比2015 年高24%。
2)我们认为,随着国内多座晶圆制造厂的陆续投产,中国大陆正成为全球市场增长的动力和重点投资地区。中国晶圆厂的增加为全球半导体设备、材料、服务等供应商提供了重要市场,国产化材料及设备厂商迎来发展机遇。建议关注上海新阳、北方华创。
2. 英特尔收购Mobileye,自动驾驶促进汽车电子发展
近日,英特尔宣布作价每股63.54 美元现金收购以色列驾驶辅助系统开发公司Mobileye,股权价值约153 亿美元。我们认为,自动驾驶的底层硬件基础是芯片,英特尔收购Mobileeye 将获得其成熟的ADAS 技术和自动驾驶大数据,并顺利进入汽车半导体市场。汽车行业迎来发展拐点,汽车电动化、电子化、互联化的三大趋势将带动汽车电子市场规模的增长。建议关注保千里,得润电子,欧菲光。
3. 2016 年大陆11 家企业占全球IC 设计销售额的10%,国内IC 产业正崛起1)根据IC Insights 的最新报告,无晶圆厂(Fabless) IC 供应商占据整体IC 销售额比例从2006 年的18%增长至2016 年的30%。按照企业总部位置划分,2016年全球无晶圆厂IC 企业销售总额中,美国企业占比最大达到53%,台湾企业占比18%,大陆企业占比10%。
2)我们认为,随着物联网、智能汽车、可穿戴设备、人工智能等发展,中国凭借完善的半导体产业链及大规模的产业投资,将有望抓住这波技术浪潮,从而崛起。建议关注全志科技、晶方科技、太极实业。
板块行情
电子行业本周上涨1.17%,同期沪深300 上涨0.51%,跑赢沪深300 指数0.66 个百分点。本周电子细分板块涨幅较大的包括电子系统组装(2.56%)、 SW 分立器件(2.38%)、 SW 半导体材料(2.27%)、SW 光学元件(2.21%)、 SW 集成电路(2.00%)、SW 被动元件(1.77%)、SW 其他电子Ⅲ(1.12%)。
行业要闻
物联网;摩拜借物联网技术占据行业前沿。
VR/AR;澄升展出国内首款AR+VR 儿童互动软件。
OLED: OLED 屏幕今年供应紧张
风险提示
1、行业景气下滑;2、技术创新不及预期;3、行业竞争加剧。