行情介绍和分析
        4月6号夜盘，豆粕期货的主力合约M1709从开盘2755下跌到收盘2731，跌幅为0.8%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】4月7号日盘开盘M1709先小幅上升然后横盘震荡。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）整体来看，M1709
        震荡下跌-0.87%，价格收于2729，成交量为130万手，较前一日增加15.3万手，持仓量为240万手，减持5.8万手。
        4月6号夜盘，豆粕期权总成交量14658手，持仓量58772手，持仓增加3758手。4月7号日盘，豆粕期权成交量36576手，持仓量64882手，持仓增加9868手。九月份合约成交量占所有合约的48.14%，持仓量占比47.26%，可以看出豆粕期货主力合约M1709所对应的期权合约系列交易最为活跃，流动性最好。成交量和持仓量的PC-Ratio  均小于1，说明看涨期权相比看跌期权更为活跃。观察9月份合约的T型报价能发现，看涨期权的价格变动幅度要明显大于看跌期权，反应市场投资者还是更加倾向通过看涨期权构建投资策略。
        受标的物豆粕期货价格继续走低震荡影响，九月份看涨期权价格平均涨跌幅为-18.36%，九月看跌期权平均涨跌幅为-3.63%。其中看涨期权M1709-C-2750合约跌幅最大为20.68%，而看跌期权跌幅最大的是M1709-P-2500合约  -35.48%。值得注意的是看跌期权行权价在2700之下的都下跌，而行权价2700之上的则在上涨。九月豆粕期权平值合约行权价继续维持在2750附近，整体隐含波动率维持在14.15%左右，活跃合约未出现明显波动率高估现象。
        从波动率来看，经过3个交易日，豆粕期权7个合约系列无论看涨还是看跌均出现隐含波动率下跌的情况，这意味着豆粕期权内在价值在降低。鉴于豆粕期货继续震荡走低，波动率持续走低，短期卖出宽跨式组合可获得盈利，建议继续卖出m1709-C-2800和m1709-P-2700的宽跨组合。