行情回顾:上周(2017 年5 月8 日-5 月12 日)农林牧渔(申万)下跌4.69%,跑输沪深300 约4.78 个百分点,跑输整体大盘约4.06 个百分点,位于申万28 个行业第23 位。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】农林牧渔子行业中,其他农产品加工表现最好,跌幅为0.6%;海洋捕捞表现最差,跌幅为8.7%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
生猪:价格整体持续下跌,并创23 个月以来新低。猪肉消费步入传统需求淡季,短期内猪价利空上涨趋势。屠宰企业持续对超重猪压价,猪价将持续下跌。短期内猪价难有较大回升,仍然以偏弱运行为主。肉鸡:毛鸡价格继续小幅下跌,鸡肉消费市场持续受流感影响,活禽市场交易受限。屠宰场走货缓慢,毛鸡收购价下调。近期猪价持续回落对肉毛鸡市场产生利空影响,短期内鸡价震荡调整。糖:价格结束上涨行情,糖厂出货整体趋冷。各销区售价较上周整体回落,现货市场交投转淡,终端用户持观望态度,采购积极性受限。在政策面消息公布前,国内白糖市场维持震荡整理。
玉米:价格震荡上升,临储玉米保持成交率高、溢价高,提振市场心态。
玉米价格短期价格有支撑,维持窄幅震荡整理。临储玉米投放规模常态化增加玉米供应压力,5 月下旬存在回落风险。动物保健:海大集团2016 年公司动保业务收入增长迅速,全年增长63%,其中水产动保产品收入增长近50%。17 年公司动保领域业绩有望超预期。棉花:未来国储棉将继续挤占新棉市场份额,虽然短期棉价止跌,但整体市场供应宽松,弱势可能延续。
节水灌溉:京蓝科技下属公司京蓝沐禾中标凉城县卧佛山生态综合治理PPP项目,预算金额为10.37 亿元,刷新公司项目中标项目金额。
投资主线:板块回调背景下,推荐关注白马龙头。重点推荐:京蓝科技、海大集团、荃银高科、禾丰牧业、生物股份。上周投资组合为:京蓝科技20%、海大集团20%、荃银高科20%、禾丰牧业20%、生物股份20%。,组合收益率-3.90%,跑输沪深300,-3.98%,跑赢行业指数0.79%。
本周投资组合为:京蓝科技20%、海大集团20%、荃银高科20%、禾丰牧业20%、生物股份20%。风险提示:畜禽价格波动风险。