核心观点:
京东方成都6代柔性AMOLED线投产,国内OLED面板产业将进入爆发期:上周电子行业最大的新闻莫过于京东方在5月12日宣布其位于成都的第6代柔性AMOLED生产线正式投入生产。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】该生产线总投资465亿元设计产能为每月4.8万片玻璃基板(玻璃基板尺寸为1850mm×1500mm),定位于高端手机显示及新兴移动显示等产品,采用全球最先进的蒸镀工艺,是中国首条采用该工艺的AMOLED生产线。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
AMOLED是智能移动设备新型显示发展方向之一,也是最被看好的方向,在高端智能手机及可穿戴设备等智能终端市场的应用前景广阔,根据IHS预测显示,预计2020年柔性显示器的全球出货量将增至7.92亿个。市场方面,从目前来看,全球AMOLED显示产品的技术和产能主要由三星等韩系厂商垄断,其全球市场份额约为98%。
国内面板厂对该领域布局比较超前,除京东方外,深天马武汉G6产线预计将于今年下半年投产;何辉光电重点聚焦于2K高清AMOLED显示屏和帧数大于90Hz虚拟现实AMOLED的柔性显示屏的6代线也在加紧建设;黑牛食品通过定增募集资金180亿进军AMOLED显示领域,国产AMOLED面板行业即将进入爆发期。
相关标的方面,我们建议关注AMOLED产业链潜在原材料供应商濮阳惠城(300481)、提供驱动IC的中颖电子(300327)、相关模组及玻璃加工设备供应商智云股份(300097)、面板制造龙头京东方A(000725)和深天马A(000050),同时建议关注转型AMOLED面板显示的黑牛食品(002387)。
推荐标的:半导体相关标的中颖电子(300327)、全志科技(300458)、紫光国芯(002049)等;汽车电子设备相关标的顺络电子(002138)、漫步者(002351);光学相关标的水晶光电(002273)、欧菲光(002456)。
风险提示:行业发展速度不达预期;市场环境存在大幅波动风险。