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研究报告:华泰期货-期权日报:豆粕看跌期权占比走高,白糖维持振荡行情-170519

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-05-19 14:38:21
研报栏目: 期权研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 罗剑
研报出处: 华泰期货 研报页数: 6 页 推荐评级:
研报大小: 1,052 KB 分享者: 317****48 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        豆粕期权行情介绍和分析
        豆粕期货的主力九月合约5  月18  日开盘急速下挫,日盘收盘价格收于2768  元,今日成交量为123  万手,持仓量为240  万手,成交量、持仓量维持稳定。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        豆粕期权当日总成交量仍维持在1.66  万手左右(单边),持仓量为8.18  万手,今日期权成交量和持仓量略有抬升。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)九月合约成交量占所有合约的76.69%,持仓量占比60.95%,九月合约的成交量占比维持稳定。豆粕期权成交量PC_Ratio  由1.06  继续上升至1.19,持仓量PC_Ratio  则升至0.83,看跌期权成交占比持续走高,市场情绪阴晴不定,豆粕或再现跌势。
        九月豆粕期权平值合约行权价移动至2750  的位置,隐含波动率整体水平维持稳定,反映期权投资者对于标的长期走势偏振荡的观点。今日卖出宽跨组合1(m1709-C-2900  和m1709-P-2800)损益-9  元/份,而卖出宽跨组合2(m1709-C-2950  和m1709-P-2750)损益-2元/份,市场情绪偏悲观,将卖出宽跨组合2  调整为(m1709-C-28500  和m1709-P-2650)。
        白糖期权行情介绍和分析
        白糖期货的主力九月约5  月18  日价格日盘价格收跌于6717,今日成交量为49.68  万手,持仓量为62.68  万手,成交量、持仓量整体维持稳定。
        白糖期权今日成交量为7874  手(单边,下同),持仓量为3.25  万手,成交量有所提升。白糖期权九月成交量占比为所有合约的77.70%,持仓量占比为55.60%,九月合约成交占比维持稳定。今日白糖期权整体成交量PC_Ratio  由0.88  继续上升至1.00,持仓量PC_Ratio  则维持在0.73  的位置,看跌期权成交占比提升,市场情绪中性偏悲观。
        白糖期货今日振荡下行,市场投资者情绪偏中性,隐含波动率维持稳定,卖出宽跨组合今日盈利。卖出宽跨组合1(SR709C6800,SR709P6600)今日损益为12.5  元/份,卖出宽跨组合2(SR709C6900,SR709P6500)今日损益为8.5  元/份。白糖价格上升、下探空间皆有限,投资者可继续卖出宽跨组合。
        

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