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研究报告:华泰期货-期权日报:豆粕看涨期权占比回升,白糖悲观情绪骤起-170523

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-05-23 14:43:23
研报栏目: 期权研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 罗剑
研报出处: 华泰期货 研报页数: 6 页 推荐评级:
研报大小: 1,072 KB 分享者: zhh****rd 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        豆粕期权行情介绍和分析
        豆粕期货的主力九月合约5  月22  日盘内振荡,日盘收盘价格收于2750  元,今日成交量为153  万手,持仓量为257  万手,成交量、持仓量维持稳定。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        豆粕期权当日总成交量仍维持在1.32  万手左右(单边),持仓量为8.93  万手,持仓量持续抬升。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)九月合约成交量占所有合约的75.10%,持仓量占比62.39%,九月合约的成交量占比维持稳定。豆粕期权成交量PC_Ratio  由0.85  继续下行至0.73,持仓量PC_Ratio维持在0.82,看涨期权成交占比连续两日增加,市场情绪转为乐观,豆粕本周或有反弹机会。
        九月豆粕期权平值合约行权价维持在2750  的位置,隐含波动率整体水平维持稳定,反映期权投资者对于标的长期走势偏振荡的观点。今日卖出宽跨组合1(m1709-C-2900  和m1709-P-2800)损益2  元/份,而卖出宽跨组合2(m1709-C-2950  和m1709-P-2750)损益0元/份。
        白糖期权行情介绍和分析
        受商务部政策落地影响,其决定对进口食糖产品进行保障措施立案调查,导致今日白糖期货日内波动增大。白糖期货的主力九月约5  月22  日价格日盘价格收跌于6680,今日成交量为85.66  万手,持仓量为59.98  万手,成交量今日大幅增加。
        白糖期权今日成交量为1.07  万手(单边,下同),持仓量为3.28  万手,今日期权成交量也有所提升。白糖期权九月成交量占比为所有合约的82.82%,持仓量占比为55.09%,九月合约成交占比维持稳定。今日白糖期权整体成交量PC_Ratio  上升至0.91,持仓量PC_Ratio  则维持在0.74  的位置。今日看跌期权成交占比提升,同时看涨期权隐含波动率整体下行,市场情绪偏悲观。
        白糖期货今日振荡下行,市场投资者情绪偏悲观,隐含波动率维持稳定,卖出宽跨组合今日盈利。卖出宽跨组合1(SR709C6800,SR709P6600)今日损益为3.5  元/份,卖出宽跨组合2(SR709C6900,SR709P6500)今日损益为4  元/份。白糖价格上升、下探空间皆有限,投资者可继续卖出宽跨组合。
        

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