本 周 主 题
中国联通打响 NB-IoT 商业化第一枪:5 月 15 日,以“沃联天下,遇见未来”为主题,正式开启中国联通 NB-IoT 网络试商用之旅。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】中国联通确立以NB-IoT 技术作为未来物联网建设的主要标准,立足技术、聚焦创新,积极布局基于 NB-IoT 技术的物联网创新业务,建成全球最大的 NB-IoT 商用网络;同时,中国联通将以聚焦提升网络,努力打造“感知佳、覆盖广、连接快”的 NB-IoT 匠心网络。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
中国电信物联网建设全面提速:5 月 16 日,中国电信主办的“2017 年中国电信物联网发展政策恳谈会”召开。在会上,中国电信表示,将拿出 3 亿元进行物联网专项补贴激励,重点支持 NB-IoT 与 CAT1 两大类产品。另外,基于 800M频段 LTE重耕,4G 网络覆盖可达到现在 CDMA覆盖水平,所以中国电信预计在 6 月底也将全面建成 VoLTE和 NB-IoT 业务网络。
运营商物联网连接数增长迅速:根据运营商 2016 年年报显示,中国移动物联网连接数 1.03 亿,同时发布了业内领先的物联网开放平台 OneNET,目前该平台接入的设备超过 700 万台,开发者人数近 3 万人,服务企业超3000 家。中国电信于 2016 年 4 月建成物联网集约平台,2016 年物联网连接数为 1419 万。2016 年中国联通物联网连接数 4300 万。
行 业观 点
1. NB-IoT是一个催化剂,物联网产业加速成熟:中国联通 NB-IoT 网络试商
用启动将催化网络连接环节,为物联网产业链带来确定性利好。对 于 NBIoT 商用初期,考虑到产业链成熟会有一个过程,其本身连接数增长我们持相对谨慎态度,但毫无疑问不论是低功耗物联网链接,还是高速物联连接,物联网络都已经成为整个产业链重点发展的方向,而 NB-IoT 的商用将会进一步引导产业链相关公司加大投入,成为一个行业发展的强力催化剂。
2. 物联网连接数快速成长,受益过程先硬件,后运营。随着物联网连接数以年均 50%左右速度快速增长,最先受益的是硬件模组与上游芯片,在智能四表等公共事业领域以及车联网模块将是 2017 年可以看到的快速成长的细分板块。而随着未来表计类规模效应显现价格逐步降 低,渗透率将显著提升。
我们预计以水表、燃气表为代表的智能表由于行业集中度较高,受益确定性高,建议关注安控科技、新天科技、三川智慧、东软载波。而物联网运营类企业受益物联网连接数增长和增值业务拓展,重点看好宜通世纪。此外企业通信方面继续关注星网锐捷,亿联网络;IDC 后周期继续关注光环新网,英维克。
风 险 提 示
NB-IoT 以及 Lora 等物联网技术商用进程遇未预料的阻力。