行情回顾:
昨日以焦煤集团为代表的大矿减产背景下,焦煤领涨,夜盘JM1709回升至1050元/吨左右。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】09炼焦利润再度快速下滑至1.55,JM9-1价差拉大至28,J9-1价差也小幅扩大至55。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)ZC1709维持在580元/吨。
基本面跟踪:
1、昨日,CCI5500在588吨,环比持平;CCI进口5500在76美元/吨,环比持平。
2、昨日,宁波港动力煤5500大卡提库价持平为634元/吨,环比持平;秦皇岛5500大卡动力煤末煤价格在582元/吨,环比持平。目前焦炭天津港准一级在1750-1790元/吨。澳洲中挥发硬焦煤CFR报价在137.5美元/吨,即期到港成本在1124元/吨。
3、昨日,秦皇岛港煤炭库存为545万吨,环比上涨5万吨;曹妃甸煤炭库存在326.3万吨,环比下降0.7万吨;黄骅港煤炭库存在197万吨,环比下降4万吨。CBCFI昨天上涨1.71至968.97,自上周五回落后连续3天反弹。目前运费已经超过去年8月份左右水平,达到10-11月冬季补库力度,短期上涨过快后出现反复。
4、昨日,6大电厂煤炭库存在1254.85万吨,环比下降5.94万吨,可用天数在20.53天,下降0.89天,日均耗煤量在58.05万吨,环比上涨2万吨。
5、昨日,煤焦油上涨、粗苯维稳在2810、4900元/吨,硫酸铵、甲醇分别下跌10、15元至550、2125元/吨。
6、昨日,唐山普方坯价格在3180元/吨,维稳。
技术面研判:
煤炭板块技术上,焦煤确定阶段性底部930-950元/吨,JM1709上方压力位上调至1150元/吨,ZC1709上方压力位上移至在600元/吨,下方支撑位上移至548元/吨,J1709上方压力位上调1715元/吨,下方支撑位上移至1547元/吨。
结论及操作建议:
昨日的焦煤、淮北煤企公布6-9月以及下半年减产计划,其中焦煤集团6-9月减产800万吨,单月减少200万吨,其中主焦减少比例在12.5%,其余为配焦煤,淮北矿业下半年减少210万吨。从减量来看,减产后焦煤集团库存可较前期有明显降幅。主焦市场承压,进口煤倒逼国内煤降价背景下,大矿主动减产的信号表明挺价意愿。短期焦煤企稳。动力煤方面现货依然偏强,但连日降雨导致库存、日耗有明显修复,需要等待新因素刺激。焦炭方面前期提涨后部分企业接受程度在30元/吨,涨幅有限。
操作上前期动力煤多单可在580-600 元适当减仓,焦炭09 多单在1600 附近关注减仓,压力位抬升至1680-1710,焦煤观望为宜。
风险提示:
政策调控;终端需求运行状况;国内大宗商品走势。政策调控;终端需求运行状况;国内大宗商品走势。