瑞士信贷
        瑞信报告指出,禹洲地产(01628)年初至今合同销售额表现强劲,反映其执行能力不仅在其传统市场(厦门,福州及合肥)发挥,在上海,南京等新市场亦表现不俗,因此将集团全年合同销售额预测由原定的300亿元人民币调升至350亿元人民币.
        基于现金流状况改善,该行上调2017/18/19年每股盈测4.8%,3.4%及3.6%,目标价由3.5元上调至5.3元,较每股资产净值折让由60%收窄至50%,评级由"中性"升至"跑赢大市".
        瑞信指,在新发展城市的项目毛利率胜预期,平均约30%,连同旧有高利润项目(毛利率介乎34%至35%),可确保集团未来2-3年整体盈利能力.
        该行预期,集团于8月公布的中期业绩将令人满意,预计核心盈利按年升25%至8.2亿元人民币,相当于全年盈利预测31%,并预计集团将上调全年销售目标,及首次派发中期股息.