一、  行情观点与操作建议
        周二两市窄幅震荡，上证指数小幅收涨0.18%，深成指小幅回落0.02%，上证50收五连阳，截止至收盘沪深300指数、上证50  指数和中证500指数分别变化0.18%、0.45%、0.03%，成交额较前一日分别变化-476.8亿元、-162.07亿元、-107.65亿元，指数成交量均减少。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】申万一级行业板块涨跌互现，银行板块涨幅居前，而周一表现强势的房地产板块出现小幅回调。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        期货方面，IF和IH合约表现均强于IC，IF当月、IH当月、IC当月合约分别变化0.25%、0.47%、-0.14%，IF、IH、IC成交量分别变化-2776手、-1048手、-4124手；持仓量分别变化-541手、-503手、-595手，成交持仓均下降，在市场窄幅震荡之际期货投资者离场愿望显现，IF、IH、IC成交持仓比分别为0.39、0.38、0.39，与上一交易日相比，所有合约成交持仓比均减少，期市交投热情趋冷。前二十会员在主力合约持仓上，各主力合约多空方均减仓，其中IH和IF合约空头减仓力度较大，而IC合约多头减仓力度较大，可见投资者依旧偏好大盘蓝筹代表IF和IH合约。
        基差方面，IF和IH主力合约较跟踪指数贴水幅度小幅扩大，而IC合约贴水幅度扩大至52.17，品种和约间价差维持正常范围，无套利空间。IF、IH、IC（当月-下月）/（当季-下季）的比值分别为0.3924、0.7794、0.2882，继续低位徘徊，无套利空间。
        资金面，公开市场操作净回笼100亿元，央行已经连续三个交易日暂停公开市场操作，shibor隔夜、1周、3个月资金价格较上一日变化-9.1、-2.29、-2.92个基点，长短端利率均走低，且央行回笼流动性，可见目前市场上月末资金紧张的情况缓解。沪港通净流入19.94亿元，流入幅度创本年以来次高，融资余额较前一日增加21.95亿元至8741.12亿元，A股资金净流除163.11亿元，整体上长短端资金利率均回落，股市上外资大幅净流入、杠杆资金增加
        综合来看，市场目前正处在风险偏好回升带来的做多动能释放以及获利盘逢高减仓相互博弈阶段，短期市场将进入震荡整理，建议观望