· 行情回顾:
期货市场:2017 年6 月28 日,铁矿石I1709 合约大幅拉升。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】最终,全天收456.5 元涨5.43%,成交2,833,952.0 手,增加1,187,098 手,持仓2,132,588.0 手,仓增333,594 手,其中前20 名多头净多头持仓增加-1946 手,净空头持仓增加22295 手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
现货市场:2017 年6 月28 日,贸易商报价较昨日整体持稳,部分贸易商报价有小幅上涨,主流PB 粉报价430-440 元/吨;钢厂采购需求较强,市场询盘较多,市场双方试探性博弈,市场活跃,上午成交PB粉435 元/吨成交。国产矿主产区市场持稳运行。华北地区价格暂稳。唐山66%干基含税现金出厂610-620元/吨,迁西66%干基含税现金出620-630 元/吨,迁安66%干基含税现金出厂620-630 元/吨。
海运市场:2017 年6 月28 日,干散货海运市场继续上涨。巴西至中国海运费11.346 美元/吨,升0.217美元/吨(15-18 万吨);西澳至中国海运费4.671 美元/吨,升0.008 美元/吨(15-18 万吨);南非至中国8-9 美元/吨(15-18 万吨);伊朗至中国13.5-14.5 美元/吨(2-3 万吨)。指数方面,BDI884 升14,BCI1005 升18,BPI1145 升7,BSI750 升6,BHSI454 升3。东南亚地区船运活动冷清,目前印尼至中国南方港口运费5-6 美元/吨(7-8 万吨);6-7 美元/吨(5-6 万吨)。另东澳至中国港口运费8.5-9.5 美元/吨(15-18 万吨)。
· 价差分析:
期现价差:2017 年6 月28 日,铁矿石期现价差为17.89 元/干吨,较上一交易日涨-23.5 元。其中,62%PB 粉矿价格报474.39 元/干吨,大商所期货价格报456.50 元/吨,涨23.5 元。
高低品位矿价差:2017-06-23,普氏65%铁矿石与普氏58%铁矿石价差为39.05 美元/吨,上涨0.3 美元或0.64%,价比为53.94%。
· 消息面
央行副行长易纲:去杠杆首先是稳杠杆,要让杠杆的增速降下来,已有初步的结果;今后将进一步在金融、劳动力、土地、技术等市场要素方面深化改革。
经济参考报:展望下半年,业内人士表示,央行稳健中性的货币政策基调不会改变,而在维持资金面“紧平衡”的大方向下,相机抉择的政策操作灵活度将加强,在去杠杆与维护流动性基本稳定之间把握好平衡。
地产机构亚豪透露,7 月北京住宅市场或许仅有9 个项目入市,预计北京楼市供应短缺现状要等到明年初才可有效缓解。
推荐理由与操作建议:
连铁日间大幅拉涨,夜盘高位震荡,但净空持仓大增。现货成交活跃,钢厂补库意愿较强,询盘积极,进口矿报价小幅上调,钢市成交回暖,市场心态好转,短期将震荡上行,对铁矿需求起到一定支撑。当前,钢厂进口矿小幅增加,港口贸易商库存持续回升,表明在板材利润大幅回升,高品矿需求增加的背景下,市场看空心态有所转变,且前期外矿发货环比回落也使得后期到港压力减少,因此短期铁矿供需面现好转迹象,矿价存反弹动力,不过考虑到远期外矿在目标运量下的剩余发货及钢材需求预期较差,因此矿价中长期仍将延续弱势,操作上,激进者可单边追多,关注485 压力,9、1 正套可入场。