· 行情回顾:
期货市场:2017 年6 月29 日,铁矿石I1709 合约继续震荡上行。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】最终,全天收477.0 元涨4.26%,成交3,448,740.0 手,增加1,334,010 手,持仓1,958,066.0 手,仓增-76,460 手,其中前20 名多头净多头持仓增加-28008 手,净空头持仓增加-54088 手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
现货市场:2017 年6 月29 日,进口矿市场价格继续大幅上扬,成交量一般。以下是部分港口成交情况京唐港混合粉375 元/吨,PB 粉387 元/吨,纽曼块610 元/吨;曹妃甸港超特粉340 元/吨,混合粉275 元/吨。国产矿主产区市场稳中探涨。华北地区价格稳中探涨。唐山66%干基含税现金出厂625-635 元/吨,迁西66%干基含税现金出625-635 元/吨,迁安66%干基含税现金出厂635-645 元/吨。
海运市场:2017 年6 月29 日,干散货海运市场持续拉涨。巴西至中国海运费12.104 美元/吨,升0.183美元/吨(15-18 万吨);西澳至中国海运费5.304 美元/吨,升0.566 美元/吨(15-18 万吨);南非至中国8-9 美元/吨(15-18 万吨);伊朗至中国13.5-14.5 美元/吨(2-3 万吨)。指数方面,BDI929 升26,BCI1170 升104,BPI1150 降1,BSI761 升4,BHSI459 升1。东南亚地区船运活动冷清,目前印尼至中国南方港口运费5-6 美元/吨(7-8 万吨);6-7 美元/吨(5-6 万吨)。另东澳至中国港口运费7.5-8.5 美元/吨(15-18 万吨)。
价差分析:
期现价差:2017 年6 月29 日,铁矿石期现价差为19.13 元/干吨,较上一交易日涨-11.9 元。其中,62%PB 粉矿价格报496.13 元/干吨,大商所期货价格报477.00 元/吨,涨19.5 元。
高低品位矿价差:2017-06-28,普氏65%铁矿石与普氏58%铁矿石价差为39.05 美元/吨,下跌0.0 美元或0.00%,价比为50.13%。
消息面
上海证券报:流动性宽松,资金价格回落,时值年中,6 月资金面的紧张预期终成“虚惊一场”。多家机构表示,7 月资金面预计仍将保持紧平衡格局。Wind 资讯统计显示,7 月共有9175 亿元资金到期,其中逆回购有5600 亿元,MLF 有3575 亿元。约七成资金量将在上半月到期。
经济参考报头版刊文称,中国经济运行一直保持稳定,但外部环境的不确定性提升了中国经济增长的难度系数。预计今年下半年中国出口增长逐步走低,对国内经济增长的拉动力会相应减弱。。
周三央行不开展公开市场操作,当日有500 亿逆回购到期,净回笼500 亿元。此为央行连续四日暂停公开市场操作。Shibor 悉数下行,为2016 年8 月4 日以来首次。
推荐理由与操作建议:
连铁继续冲高,承压485 回落,市场交投活跃,空头现集中减仓。现货市场延续涨势,但成交较昨日有所回落,钢厂周内补库基本完成故询盘相对较少,高品资源继续受到追捧,成为支撑矿价上涨主因,目前铁矿现货供需暂现好转,但港口库存及后期到港压力均较大,且下半年钢材需求的回落及废钢的替代性使其远期供需矛盾难以解决,因此中长期看铁矿不存在大幅拉涨动力,短期将在前方阻力位承压,操作上,建议多单暂时止盈,9、1 正套可续持。