1、趋势确立:
一级(半)市场:相比过去几月,首发募资规模下降,增发规模明显提升。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】从IPO 批文看,上周是6 家28 亿,继续保持6 月以来相较于年初每周10 家,五六十亿规模的年中低位;6 月全月增发募集达到508.105 亿,大超5 月全月的337.59;并购重组上会数量也已经超过过去5 个月任意两个月的和,达到27 家(今年1-3 月并购重组上会总数为30 家),且7 月已披露6 家公司的上会计划。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)IPO 放缓、并购重组提速趋势进一步确立。
2、关注变化
央行流动性投放:上周没有进行逆回购操作,同时有3300 亿逆回购到期,没有进行MLF 操作。上周逆回购操作净回笼3300 亿,但是整个6 月来看,央行合计投放14200亿逆回购,到期13800 亿,基本维持平衡。同时关注本周和下周分别将有2500 亿和2800 亿逆回购到期,7 月合计3575 亿MLF 到期,延续二季度以来的高到期压力。结合7 月MLF 与28 天逆回购集中到期叠加金融去杠杆趋势延续,则7 月前两周央行的操作态度将至关重要。
产业资本:减持新规发布后增持趋势延续,净增持有所回落:上周产业资本减持规模有所反弹,参考市值35.55 亿元,减持家数59 家,均为减持新规出台以来新高;产业净增持5.59 亿,为新规出台以来新低。
资金净流入:据WIND 数据,上周主板资金净流出154.85 亿,中小板净流出105.50亿,创业板净流出112.48 亿;上周沪深港股通流入资金51.89 亿,港股通资金流入有所改善。综合来看,是近期资金流出相对较小的一周。
货币市场:上周SHIBOR(3 个月)收于4.50%,上升-12.91bp;银行间同业拆借(1 天/7天)收于2.78%/3.59%,分别上升-7.54/5.74bp;AAA+同业存单到期收益率(1 个月/3个月/6 个月)收于3.80%/4.01%/4.20%,分别上升-73.75/-53.53/-26.33bp——受货币政策收紧压力,年初至今银行间同业利率一路走高,尤其短端的同业存单大受影响,6 月以来,央行开展4980 亿元MLF 与合计5200 亿元的28 天逆回购,“呵护”年中流动性,资金面压力趋缓,利率回调。