行情回顾:
期货市场:2017 年7 月5 日,铁矿石I1709 合约大幅下挫。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】最终,全天收465.0 元涨-4.52%,成交2,872,450.0 手,增加590,040 手,持仓1,841,750.0 手,仓增-141,516 手,其中前20 名多头净多头持仓增加-4608 手,净空头持仓增加-19792 手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
现货市场:2017 年7 月5 日,进口矿市场价格出现回落,市场谨慎观望心态浓。以下是部分港口成交情况京唐港混合粉387 元/吨,麦克粉460 元/吨,金布巴粉455 元/吨,混合粉380 元/吨;曹妃甸港超特粉330 元/吨。国产矿主产区市场稳中探涨。华北地区价格部分上涨。唐山66%干基含税现金出厂635-645元/吨,迁西66%干基含税现金出630-640 元/吨,迁安66%干基含税现金出厂640-650 元/吨。
海运市场:2017 年7 月5 日,干散货海运市场持续下跌。巴西至中国海运费11.313 美元/吨,降0.191美元/吨(15-18 万吨);西澳至中国海运费4.825 美元/吨,降0.183 美元/吨(15-18 万吨);南非至中国8.5-9.5 美元/吨(15-18 万吨);伊朗至中国13.5-14.5 美元/吨(2-3 万吨)。指数方面,BDI882 降19,BCI1032 降54,BPI1068 降23,BSI751 降3,BHSI468 升1。东南亚地区船运活动冷清,目前印尼至中国南方港口运费5-6 美元/吨(7-8 万吨);6-7 美元/吨(5-6 万吨)。另东澳至中国港口运费7.5-8.5 美元/吨(15-18 万吨)。
价差分析:
期现价差:2017 年7 月5 日,铁矿石期现价差为58.30 元/干吨,较上一交易日涨30.7 元。其中,62%PB粉矿价格报523.30 元/干吨,大商所期货价格报465.00 元/吨,涨-22.0 元。
高低品位矿价差:2017-07-03,普氏65%铁矿石与普氏58%铁矿石价差为40.45 美元/吨,下跌0.0 美元或0.00%,价比为50.28%。
消息面
央行连续八日暂停公开市场操作,周二无逆回购到期,净回笼资金为零。Shibor 全线下行。央行货币政策委员会召开二季度例会强调:实施好稳健中性的货币政策,综合运用多种货币政策工具,维护流动性基本稳定,引导货币信贷及社会融资规模合理增长。
任泽平称,预计未来将以“温和去杠杆”为主:一行三会将加强协调,不搞暴风骤雨式的监管,稳定市场预期;未来监管政策和货币政策转向放松的三大信号:经济二次探底迹象明朗,金融杠杆去化比较充分,经济政治维稳诉求上升。
推荐理由与操作建议:
连铁昨日大幅下挫,夜盘受60 日线支撑后小幅反弹,持仓上净空大幅减仓。现货成交回落,矿价大幅拉涨后钢厂补库意愿降低,多持观望态度,进口矿报价暂稳,市场情绪转弱,成材端高位成交不畅,但随着南方出梅,对需求有所提振,短期看钢价将偏强震荡,因此钢厂将维持偏高利润,支撑高品资源需求,短期看铁矿近期到货相对较少,部分缓解港存压力,但受后期外矿发货量及需求预期悲观带动,矿价很难大幅走强,高位震荡后再度回落将是大势所趋,操作上,维持偏空思路。