重点推荐业绩高增长确定的白马龙头:隆平高科、生物股份、大北农、海大集团。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
隆平高科:公司隆两优和晶两优快速放量,叠加土地开发业务带来的增量,预计半年报实现利润增速在65%左右。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
生物股份:受规模化猪场补栏加速以及“先打后补”政策落地带来的市场苗向中小规模猪场渗透率提升,公司半年度业绩大幅增长,预计增幅约37%。
大北农:公司饲料主业高增长,预计公司半年度增速在50%左右,全年预计增速超过45%,当前估值仅21 倍,价值低估明显。
海大集团:饲料主业高增长,半年度增速30%以上,预计全年增速35%以上。
重点推荐布局产业发展机遇确定,业绩高增长的二线龙头:大禹节水、普莱柯。
大禹节水:公司PPP 项目开始加速,收入和利润率均提升,预计上半年公司实现利润4400 万以上,增速在100%以上。随着公司订单的高增长,业绩有望爆发,以2016年为基准,未来三年公司收入有望增长4 倍,利润增长7 倍,给予重点推荐!普莱柯:公司研发实力雄厚,新品推出能力强,虽然半年报预计仅5%左右增速,但预计下半年随着新品推出,公司业绩将加速增长,全年预计增速超过30%,。
重点跟踪25 家公司中,预计半年报19 家业绩正增长,6 家增长超过100%。
半年报来看,重点跟踪公司的业绩整体上行,从我们重点跟踪的25 家公司来看,预计有6 家半年报增长率超过100%,分别是中粮生化(预计增速约2380%)、国联水产(预计增速约750%)、中国粮油控股(预计增速约370%)、獐子岛(预计增速约350%)、大禹节水(预计增速约130%)和唐人神(预计增速约110%)。25 家公司中,预计有19 家公司半年报实现正增长,有6 家增长率为负。
猪、鸡价格同比下跌,养殖股半年报业绩同比普遍下滑,重点关注下半年禽链价格回暖带来的投资机遇,推荐圣农发展、益生股份、民和股份。
2017 上半年,22 省市生猪出栏均价约15.60 元/千克,较去年同期19.43/千克下降19.71%;烟台白羽肉苗鸡上半年均价1.17 元/羽,较去年同期的3.63 元/羽下降67.77%;烟台白羽肉毛鸡上半年均价3.11 元/斤,较去年同期的3.90 元/斤下降20.26%。受价格下跌影响,养殖股半年报业绩普遍下滑,重点跟踪的公司中,仅有牧原股份因为养殖出栏量大幅增长而实现正增长。往下半年看,禽供需格局持续优化,价格上涨可持续,推荐圣农发展、益生股份、民和股份。生猪环保去产能仍在持续,三季度猪价反弹仍可持续,全年养殖盈利可观,首推牧原股份,其次正邦科技、天邦股份。
风险提示:公司业绩不达预期