核心观点
川财周观点:工信部发布《2017 年第二批稀土生产总量控制计划的通知》(工信部原[2017]162 号):计划将矿产品产量控制在52500吨(和2016 年第二批持平),冶炼分离产品49925 吨(2016 年第二批为55000 吨)。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】对此我们认为:稀土属于国家战略性矿产品资源,多年来国家采用控制开采总量来调节稀土市场的供需。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)但是由于私挖乱采导致不少黑稀土流入市场从而引起稀土供给过剩,价格下行。国家也是及时开展“收储+打黑”的专项治理行动来规范稀土市场的生产供应,1 月份、3 月份、5 月份的收储量达到6500吨左右,打黑行动也在顺利开展。第二批生产总量配额复合市场预期,稀土价格有望继续上行,相关企业盈利能力逐渐得到改善。 投资者可长期关注北方稀土、盛和资源、五矿稀土、广晟有色。
市场表现:上证综指上涨0.14%,收于3222.42 点,深证综指下跌1.94%,收于1881.01 点,有色指数上涨0.64%%,强于大盘0.50%,收于1290.32 点。有色板块下跌0.12%,排在8/28,表现较强。
数据跟踪:锂电池指数下跌0.94%,新材料指数下跌4.33%,新能源汽车指数下跌2.66%,石墨烯指数下跌2.88%,3D 打印指数下跌3.89%,超级电容指数0.83,传感器指数下跌2.97%。
新材料组合:本周新材料组合表现前三标的分别是:天赐材料、方大炭素、三环集团;表现后三标的分别是:中科三环、国瓷材料、华丽家族。
公司公告:【中钨高新】2017 年半年度业绩预告;【驰宏锌锗】2017年半年度业绩快报公告;【北方稀土】2017 年半年度业绩预增公告;【盛和资源】2016 年年度权益分派实施公告;【五矿稀土】2017年半年度业绩预告;【贵研铂业】2016 年年度利润分配实施公告。
行业新闻:【3D 打印】国内第一条3D 打印聚氨酯轮胎诞生;【石墨烯】石墨烯发展年度报告出炉;【碳化硅】GTAT 推出SiC 晶体生长设备,解决6 英寸晶圆的新兴需求。
风险提示:宏观经济不达预期;新能源汽车不达预期;公司经营管理风险。