新能源汽车：全球电动化热浪来袭，国内外车企公布销量计划，2025  年全球销量达1420  万辆，动力锂电需求超400GWh。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】国内补贴下降，双击积分接力。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        动力锂电池：行业集中度不断提升，国内企业分化正在加速，龙头宝座待定。外资车企来袭必然带动外资锂电巨头成长，短期受影响小，长期冲击大。
        上游：钴和锂价格高弹性，需求拉升、市场囤货引来持续上涨，预期定走势。
        中游：壁垒决定成败，绑定主流供应链是唯一出路，铜箔涨价、湿法隔膜领域混战、高镍三元正极及硅碳负极企业脱颖而出是下半年关注重点。
        电驱动系统：行业格局未定，下半年物流车结构性行情会加速分化，进入优质车企爆款车型是关键，行业巨头正在酝酿中。
        储能：市场前景广阔，峰谷价差套利及调频辅助服务是主要商业模式。短期铅炭电池成本优势明显，未来瓶颈突破在锂电池。直接支持政策有望正式出台，区域电网及省网已经在不断完善储能调峰调频激励机制。
        光伏：全年预计装机下滑到30GW，海外市场、领跑者、扶贫是重要支撑。
        三季度5GW领跑者装机并网，单晶是领跑者主力。村级扶贫电站装机潜力大，规模最高可达10GW。海外印度市场空间大，但存在政治风险。国内今年装机延后效应，630  后价格不会断崖式下跌，第三季度后期产品有降价压力。
        风电：国际国内装机增速趋缓，国内装机往中东南部转移。标杆上网电价下调，下半年不足以导致抢装行情。弃风限电改善，海上风电开工加速，风机运维市场规模不断扩大。
        光热：一年半后标杆电价下调，项目正加速建设。目前示范阶段市场千亿规模。
        核电：今年新增6.4GW  装机，建设加速。核岛核心设备市场布局已经开始。
        投资策略：（1）紧抓新能源汽车产业链投资主线，上游优选业绩弹性强的关键材料钴和锂，推荐天齐锂业、华友钴业。中游优选锂电龙头国轩高科、亿纬锂能及高壁垒材料的龙头企业星源材质、创新股份、诺德股份、杉杉股份。电驱动系统领域推荐匹配物流车结构性行情的潜力龙头方正电机，及电控龙头汇川技术。（2）储能领域推荐锂电储能系统集成龙头科陆电子。（3）光伏领域推荐单晶龙头隆基股份和分布式龙头阳光电源。（4）风电领域推荐风机龙头金风科技。（5）光热领域推荐龙头首航节能。（6）核电领域推荐应流股份。
        风险提示：新能源行业发展不及预期，行业同质化竞争超预期。