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研究报告:瑞达期货-豆粕期权收评:豆粕振荡调整,期权涨跌互现-170718

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-07-18 17:39:32
研报栏目: 期权研究 研报类型: (DOCX) 研报作者:
研报出处: 瑞达期货 研报页数: 2 页 推荐评级:
研报大小: 22 KB 分享者: th****m 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        行情介绍和分析
        今日m1709振荡调整,最终收于2824,上涨+10(+0.36%)  ,成交量为81.86万手,持仓量为148.26万手,日增仓-31202手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】近3年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为18.07%、19.00%、19.66%和20.12%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        7月18日,豆粕期权成交量38582手(按双边计算,下同),持仓量203202手,成交额2986.56万元。成交量和持仓量的PC-Ratio  分别为0.62和0.81,比率明显减小,投资者越来越看好看涨期权。其中,九月合约和一月合约成交量分别占所有合约的57.79%、51.97%,持仓量占比分别为36.02%和34.06%。豆粕期货主力合约m1709所对应的期权合约系列交易量和成交量仍然是最为活跃,流动性最好。
        受标的期货振荡整理的影响,看涨期权和看跌期权皆呈现涨跌互现的行情。看涨期权中,m1709-C-2850合约跌幅最大,为-4.49%,m1709-C-3150合约涨幅最大,为+300.00%;而看跌期权中m1709-P-2450合约涨幅最大,为+200.00%,m1709-P-2700合约跌幅最大,为-34.21%。m1709期权系列整体隐含波动收于23.33%,波动率有所上升。
        豆粕1709合约短期振荡调整,盘面表现多有反复,关注60日均线支撑,期权交易建议暂时在2750-2860元/吨区间内交易,即在低位买入看涨期权或在高位买入看跌期权。
        

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