[市场表现]
周二上证综指探底回升,收盘缩量涨 0.35%报 3187.57 点;深成指涨 0.48%报 10103.76点;创业板超跌反弹,收涨 0.67%,结束三连跌;金融股低迷,上证 50 指结束三连涨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
两市成交 4124 亿元,上日为 5696 亿。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)两融余额连续两日大降,创本月以来最低。截至 7月 17日,A股融资融券余额为 8805.09 亿元,较前一交易日的 8852.69 亿元减少 47.6亿元。
[行情分析]
流动性方面,周二央行公告称,为对冲税期、政府债券发行缴款和央行逆回购、MLF到期等因素对银行体系流动性的影响,当天以利率招标方式开展了2000亿元逆回购操作,净投放 1700 亿元;当日还有 395 亿 MLF 到期。周二资金面紧张程度加剧,隔夜回购利率进一步大幅飙升,为本月以来最大单日涨幅。尽管央行连续两日净投放,但仍无法缓解资金缺口。
外围方面,周二美元指数下跌 0.52%,至 94.6552 点,此前一度触及 94.476 点的低点,创下了至少自去年 9 月份以来的最低水平。在岸人民币兑美元 16:30 收盘价报 6.7580,较上一交易日涨 119 个基点,连涨六日,收盘续创逾八个月新高。特朗普政府在医改法案上遇挫,市场担心其难以推进经济议程,美元走弱支撑人民币六连升。
股指期货席位持仓方面,IF 合约前 20 席位净持仓为-1,096 手,较前一交易日减少了 448手;IH 合约前 20 席位净持仓为-18 手,较前一交易日增加了 39 手;IC 合约前 20 席位净持仓为-617 手,较前一交易日增加了 68 手。整体来看,期指前 20 席位净持仓累计减少了 341手。
[操作建议]
金融工作会议召开后,各监管部门积极学习相关会议精神,预计未来在“去杠杆、防风险”的监管基调下,政策难放松。短期来看,周二资金面紧张程度加剧,尽管央行连续两日净投放,但仍无法缓解资金缺口。短期股指波动较大,市场情绪偏谨慎,建议投资者暂时观望。沪深 300 和上证 50 关注 3620 点和 2580 点支撑。