行情回顾:
07月18日星期二,豆粕1709收于2824(0.50%),振幅28(0.99%),成交总手81.86万(-9.56%),持仓量148.26万(-2.06%)。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】豆粕1801收于2849(0.81%),成交总手44.78万(6.42%),持仓量116.34万(7.26%)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)菜粕1709收于2339(0.17%)。豆油1709收于6048(-0.49%)。
基本面跟踪:
1、 连粕虽上涨,但下午涨幅缩小,买家追涨谨慎,18日豆粕总体成交量仍不大,18日豆粕成交总量6.927万吨,其中:现货成交5.677万,远期基差成交1.25万吨。相比之下,昨天成交9.0839万吨。
2、 7月18日豆粕现货成交均价2805元/吨。
3、 CFTC持仓:上周对冲基金以及其他基金经理们在芝加哥期货交易所(CBOT)谷物和油籽期市大举平掉空头,平仓力度创下历史最高纪录,净持仓也一举空翻多,这也是今年美国农作物生长季节期间基金首次持有净多单。
4、 截至7月11日,投机基金在大豆以及制成品期市上持有19,048手净多单,相比之下,一周前为净空单70,216手。这是单周空头回补的历史最高纪录。
5、 由于美国农业部上周三发布的7月份供需报告不是很利多,加上周四早间出台的气象预报显示,美国玉米种植带天气将有改善。
到上周结束时,投机基金可能在大豆市场持有净空单,在玉米市场的净多单也大幅减少。
6、 芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周二小幅走高,尾随玉米期货升势,因美国炎热干燥的天气可能给作物生长造成压力。
7、 美豆结荚率16%,去年同期16%,五年均值13%;开花率52%,去年56%,五年均值51%;优良率61%,上周62%,去年同期71%,符合市场预期。
8、 周一,芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货市场收盘略微下跌。
9、 气象服务机构Meteorlogix:美国中西部玉米产区本周稍晚有雨,对作物有利。6-10日展望:西部地区气温接近至高于正常水平,东部地区气温多变。北部地区降雨量接近至高于正常水平,南部地区降雨量接近至低于正常水平。作物影响:本周中西部地区西部的降雨有限且气温高于均值,将增强玉米生长压力,尤其是授粉的玉米,作物产量可能下滑。爱荷华州北部和明尼苏达州南部应会迎来有利降雨,且气温更加适宜。本周中西部东部地区天气大体对玉米作物有利,中部和南部地区降雨较少,并无酷暑天气出现。北部大平原地区降雨量有限,且气温偶尔高于至远高于正常水平,不利大豆生长,并且预计将给正在授粉的玉米造成损失。
10、 7月18日全国各省生猪平均价格为13.5元/公斤,较昨日下跌0.05元/公斤;猪粮比为7.03:1,较昨日下跌0.06元/公斤。国内生猪价格较昨日整体小幅下跌,局部震荡。
总体研判:
美豆优良率下降,但符合市场预期。
天气预报本周美主产区或有降雨,但后续仍偏高温。
上周开机率超高。大豆库存下降。豆粕库存继续增加,预计本周仍上升。
操作建议:
短线观望。
风险因素:
1. 美国天气影响。
2. 美国出口情况。
3. 油厂豆粕库存积累情况。