豆粕期权行情介绍和分析
豆粕期货主力九月合约7 月18 日高开之后振荡回落,日盘价格收于2824 元/吨,当日成交量为81 万手,持仓量148 万手,持仓量继续走低。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
豆粕期权7 月18 日成交活跃度保持稳定,总成交量1.92 万手(单边,下同),持仓量10.16 万手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)9 月合约成交量占所有合约总量的56%,占比维持稳定。持仓量占比52%。
豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值由昨日的0.95 大幅下降至0.62,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值则维持在0.81,市场情绪转好。
九月豆粕期权平值合约行权价移动至2800 的位置,今日行情振荡,但隐含波动率仍处高位,目前豆粕期权隐含波动率相比60 日历史波动率的溢价已经达到了4.69%。近期豆粕易跌难涨,可卖出上方较难行权的虚值看涨合约(m1701-C-2950 和m1701-C-3000)。
卖出虚值看涨期权1(m1701-C-2950)今日损益为0 元/份,卖出虚值看涨期权2(m1701-C-3000)今日损益为1 元/份。
白糖期权行情介绍和分析
白糖期货的主力合约切换至一月合约,7 月18 日白糖价格小幅回升,日盘价格收于6231 元/吨,今日成交量为27 万手,持仓量为53 万手,现处于移仓阶段,成交量、持仓量偏低属正常情况。
白糖期权今日成交量为1.06 万手(单边,下同),持仓量为5.05 万手,七月期权合约临近换月,成交量走低。白糖期权九月成交量占比为所有合约的62%,持仓量占比为43%,考虑到九月合约到期日渐近,九月合约持仓占比逐渐走低,目前一月合约成交量占比为31%,持仓占比为37%。今日白糖期权整体成交量PC_Ratio 回升至1.22,持仓量PC_Ratio 继续维持在0.80,市场情绪偏悲观。
白糖的波动率回看历史区间则仍处于历史低位,波动率继续下行空间有限,近期波动率有些许反弹,但考虑到目前白糖隐含波动率相比60 日历史波动率已经出现大幅溢价,不建议在此时继续持有买入宽跨组合。