行情介绍和分析
今日白糖期货合约SR801整体呈振荡状态,波动幅度较小,收于6271,下跌-7(-0.11%)。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】成交量为1642464手,持仓量为542662万手,日增仓+7080手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)近三年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为13.39%、13.86%、14.22%和14.36%。
7月21日,白糖期权总成交量5462手,持仓量104852手,成交额732.92万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分为1.00和0.78,显示看跌期权交易较为活跃。白糖期货主力合约SR801所对应的期权合约系列,成交量和持仓量分占有36.47%和37.95%, 流动性为第二。期权SR709系列还有3个交易日到期,其成交量占41.89%,持仓量占40.63%。其余合约的成交情况则差别不大。
受标的白糖期货1801合约区间振荡的影响,看涨期权基本下跌,看跌期权基本下跌。看涨期权中,SR801-C-6700和SR801-C-6600领跌,其中SR801-C-6700跌幅最大达-8.55%,SR801-C-6600次之,跌幅为-8.16%;看跌期权中,SR801-P-5700和SR801-P-6000领跌,其中SR801-P-5700跌幅最大达-9.38%,SR801-P-6000次之,跌幅为-2.34%。SR801总体隐含波动率为15.86%,有所增加。
现货方面,整体原糖现货价格走低。需求方面处于旺季不旺的状态,后期关注下游需求状态,此外重点关注走私、抛储以及外糖走势情况。技术上,郑糖短K线指标拐头向上,但是macd仍然处于0轴区域下方。前期高位空单逢回调适当减仓。郑糖走势有点疲弱,盘中未能突破6300整数关口。操作上,郑糖1709合约短期建议观望为宜,建议6230-6310元/吨附近区间交易为主。短期内期权策略建议观望。