iPhone  8  传言纷纷，我们维持原有备货预期，继续看好，目前或是最好加仓时点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        此前有海外信息称iPhone  8  出货延迟导致整体预期下修，市场担心今年相关公司不达预期。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）我们从代工厂和供应商沟通，明确几个信息：1）OLED  版本将在9月迎来生产高峰，预计大部分产能将调配至这款。从下半年到明年看OLED  仍是备货主力；2）核心供应链公司出货已经开始，预计Q3  业绩将有直接体现；3）这次iPhone  8  的景气周期无论从生产端还是需求段都取得一致认识，我们认为行业大趋势是确定的方向。
        同时我们强调新款iphone  带来的是消费电子产业链至少长达3  年（17-19  年）持续景气的机会，从苹果OLED  款机型销售看，我们预计17  年销售4000  万部OLED  机型（一款OLED  机型）；18  年销售1.6  亿部OLED  机型（18  年秋发售的所有新机型大概率都为OLED  版本）；19  年销售2.7  亿部OLED  机型。对于零组件厂来说，OLED  版本所独有的升级包括屏幕、功能件（安洁科技）、电池（德赛、欣旺达）、声学（歌尔股份、瑞声科技）、无线充电（立讯精密、MFLX）、人脸识别（水晶光电）等等，判断这些企业在17-19  年将持续受益！另一方面我们看好苹果产品升级为国产机产业链带来的示范效应，判断全面屏（深天马、京东方）、双摄（欧菲光、水晶光电）、双面玻璃（蓝思科技）等国产渗透率快速提升，为产业链相关企业带来新成长动力。
        目前来自各方的信息扰动反而提供加仓机会，我们认为7-8  月，中报披露+3  季报预计披露的时点正是布局明年估值切换的好时机。目前大部分苹果概念股处于今年30  倍，明年不到20  倍的估值区间，继续推荐安洁科技，歌尔股份，大族激光，欧菲光，信维通信，德赛电池，立讯精密，蓝思科技等核心公司。
        电子中报业绩预告完毕，在二季度相对行业淡季的情况下整体仍然录的较高的整体增速。其中大市值白马的整体增速总体符合预期，呈现平稳高增长趋势，再次证明行业平台类公司相对竞争者优势扩大的形势。从结构上来看，消费电子淡季不淡，Q3  整体预计迎来备货旺季，特别是iPhone  8  增量弹性较大的公司，现在已经进入布局较好时点，设备公司在激光，玻璃等刺激下呈现超预期高增长态势，预计景气度还将持续。安防行业增长开始新周期，龙头公司预计份额进一步提升，未来三年30%-35%复合增速可以期待。LED  行业景气度继续持续，龙头芯片公司竞争行业改善，小间距需求持续旺盛，预计下半年封测行业盈利还有改善空间。
        面板行业寡头格局显著，行业价格波动幅度大概率减小，龙头迎来2  年以上盈利周期。从明年边际改善角度看，汽车电子和军工电子整体增速和弹性将愈加显著，相关公司预计Q3  以后迎来布局时点。
        主题板块继续推荐  LED、安防、OLED、声学和汽车电子等五大主线
        核心推荐组合：海康威视，大华股份，国光电器，中茵股份，大族激光，歌尔股份，京东方，水晶光电，信维通信，安洁科技，三安光电，洲明科技，鸿利智汇，劲胜精密，立讯精密
        风险提示：市场需求不及预期