扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 期权研究

研究报告:华宝证券-期权日报:上证50指数持续回调-170811

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-08-15 14:10:21
研报栏目: 期权研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 奕丽萍,程靖斐
研报出处: 华宝证券 研报页数: 6 页 推荐评级:
研报大小: 908 KB 分享者: eas****nd 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

        投资要点:
        成交量和PCR  指标。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】8  月11  日成交1150573  张50ETF  期权合约,其中认购期权成交618952  张,认沽期权成交531621  张,PUT-CALL  比率(PCR指标)为85.89%,接近80%的历史均值,上证50  指数短期预期中性。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        流动性。从盘口价差来看,期权合约流动性极佳,当月合约相对盘口价差中位数1.35%左右。
        期权杠杆。从左往右分别代表了从近月到远月的认购和认沽合约的杠杆,柱状图是理论杠杆,认购合约的理论杠杆为正,认沽合约的理论杠杆为负,虚值合约的杠杆较大,近月合约杠杆较大。
        日内ATM  隐含波动率。认购和认沽期权合约的日内ATM  波动率窄幅震荡,认购期权的ATM  波动率目前在13%  -13.5%区间,认沽期权的在13.5-15%区间。
        日内Borrow  Rate。50ETF  期权合约隐含的借贷利率窄幅震荡,目前在1%左右,市场中可供融出的50ETF  现货数量相对宽松。
        上证50  指数期货基差。上证50  指数期货合约的日内基差窄幅震荡,主力合约当前贴水0.25%。
        无风险套利机会。根据WIND  提供的日内TICK  级数据,对期权平价套利以及箱体套利机会进行统计。8  月11  日当天出现了年化收益达2.45%的正向平价套利机会,盘口瞬间可以容纳20  个套利单元。
        风险提示:市场有风险,投资须谨慎。
        

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com