豆粕期权行情介绍和分析
豆粕期货主力1 月合约,8 月14 日价格振荡,日盘价格收于2734 元/吨,当日成交量为97 万手,持仓量155 万手,持仓量维持稳定。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
豆粕期权8 月14 日成交活跃度保持稳定,总成交量1.16 万手(单边,下同),持仓量7.99 万手,成交量近期有所走低。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)1 月合约成交量占所有合约成交量的69%,持仓量占所有合约持仓量的72%。豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值由昨日的0.74 移动至0.87,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值则维持在0.77,PC_Ratio 小幅上行,市场情绪中性偏悲观。
1 月豆粕期权平值合约行权价在2750 的位置,USDA 供需报告落地后带动豆粕大跌,高波动预期落地后,隐含波动率不升反降,由20.35%移动至19.99%,隐含波动率与60 日历史波动率的差值为则由-0.07%扩大至-0.24%,波动率差进入负值阶段。今日买入跨式组合(m1801-C-2800 和m1801-P-2800)盈利6.5 元/份,但考虑到隐含波动率的下行趋势,建议平掉买入跨式组合头寸,反向建立卖出宽跨组合(卖出m1801-C-2700 和m1801-P-2800)。
白糖期权行情介绍和分析
白糖期货主力1 月合约8 月14 日继续振荡,日盘价格收于6247 元/吨,今日1 月合约成交量为52 万手,持仓量为71 万手,现成交量、持仓量维持稳定。
白糖期权今日总成交量为0.33 万手(单边,下同),总持仓量为4.00 万手。目前1月合约成交量占比为75%,持仓占比为64%,期权成交量仍处偏低水平。今日白糖期权整体成交量PC_Ratio 移动至0.57,持仓量PC_Ratio 维持在0.78,白糖期权市场成交活跃度偏低,PC_Ratio 反映情绪偏乐观。
今日隐含波动率有所回升,目前60 日历史波动率为11.29%,1 月平值期权隐含波动率为13.34%升至13.79,1 月平值期权隐含波动率与历史波动率的差值放大,由2.05%降升至2.50%。白糖反弹势头动量不足,建议继续布置卖出宽跨组合头寸(卖出SR801C6400和SR801P6000),并根据白糖未来的走势动态调整持仓组合,当波动率出现回升时应及时平仓。