多因子选股策略跟踪：从当期IC  值来看，动量、杠杆以及盈利能力三个因子表现较好，绝对值依次为12.44%、6.77%、4.78%，风格因子的当期收益率也显示这三个因子表现较好。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】从当期IC  值的正负号来看，动量因子符号为负，说明偏向反转风格；盈利能力转为正，恢复长期趋势；杠杆因子符号为负。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）相比上期，动量因子反转风格延续，主要源于以创业板为代表的前期超跌个股反弹，规模因子略微转向小盘风格，同时白马股有所复苏，盈利能力回归有效，而从近一个月IC  均值来看，动量因子已经切换为反转风格，低估值个股表现较为稳定，因此可考虑关注前期超跌的低估值、盈利稳定的个股。
        市场中性策略：当前IC、IF  以及IH  三个合约年化贴水率5  日均值为-15.60%、-13.21%、0.28%。从指数成分股选股效果来看，过去5  日上证50  指数成分股、沪深300  指数成分股以及中证500  指数成分股选股的超额收益率依次为：0.83%、-0.30%、-2.47%；从全市场选股效果来看，过去5日全市场选股相较沪深300  指数以及中证500  指数的超额收益率依次为：-0.38%、-2.93%。从近期来看，由于一九行情的扩散，以创业板为代表的小盘股的反弹，多因子选股的超额收益有所提升，近20  日均获得超额收益，因子有效性得到提升。基于上证50  指数成分股、沪深300  指数成分股以及中证500  指数成分股选股并对冲的市场中性策略过去5  日收益率分别为：0.70%、-0.41%、-2.01%；基于全市场选股，分别采用IF  及IC  合约对冲的市场中性策略过去5  日收益率分别为：-0.48%、-2.35%。
        行业配置策略跟踪：过去5  日，动量因子多空组合累计收益率为-5.50%，低波动率因子多空组合累计收益率1.80%，行业景气度因子多空组合累计收益率为-0.40%。过去5  日，多因子行业配置策略组合收益率为-2.62%，同期中证500  指数收益率为-0.17%，行业配置组合录得-2.45%的超额收益率。整体看，由于上周五的下跌，前期涨势较强的钢铁、有色以及采掘行业出现回调，近一周行业配置中的动量因子发生反转，且行业景气度因子表现短期失效，但低波动率行业近一周表现较好。长期来看，动量因子有可能发生反转，高波动率以及行业景气度仍维持前期趋势。
        风险提示：数量化策略研究主要基于历史数据，可能存在模型设定偏差的风险。