扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 公司调研

博云新材研究报告:太平洋证券-博云新材-002297-点评报告:高性能材料优势明显,看好航空航天领域布局-170815

股票名称: 博云新材 股票代码: 002297分享时间:2017-08-16 16:32:20
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 刘倩倩
研报出处: 太平洋证券 研报页数: 4 页 推荐评级: 增持(首次)
研报大小: 909 KB 分享者: del****an 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

        事件:公司发布  2017  年半年度报告,2017  年  1-6  月公司实现营业收入2.69  亿元,较去年同期增长25.18%;归属于上市公司股东的净利润-0.12  亿元,较去年同期减亏0.11  亿元,亏损主要源于公司与霍尼韦尔公司合资组建的霍尼韦尔博云航空系统(湖南)有限公司。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        国产大飞机C919  首飞成功,航空产品或迎业绩拐点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)2017  年上半年,公司航空航天及民用炭/炭复合材料实现营业收入4,453.71  万元,较去年同期大幅增长136.29%。在航天炭/炭复合材料方面,公司与航天科工集团、航天科技集团、中国兵器工业集团等军工集团建立了长期合作关系,目前已有十多个型号产品已定型并批量生产;在航空炭/炭复合刹车产品方面,公司已取得波音757、空客320  系列、ERJ190、MA60  等机型的PMA  证及若干军机型号刹车产品的定型;公司为中国商飞研制的C919  炭/炭复合材料热库组件于2017  年5  月5  日随国产大飞机C919  完成首飞,后续将继续按照商飞进度提交产品,随着C919  即将进入量产阶段,未来有望给公司带来较大业绩弹性。
        高性能汽车刹车材料、模具材料继续保持领先优势。公司控股子公司博云汽车主要从事汽车刹车片产品的研发、生产和销售,可年产刹车片1500  多万套,是国内商用车、乘用车的主要配套厂家,正向中高档汽车配套方向发展;在模具材料方面,控股子公司博云东方坚持布局高端领域已初见成效,营业收入同比去年增长38.54%。其中国家863  计划项目“纳米硬质合金材料工业化制备技术及应用”已顺利通过科技部的现场验收,项目技术整体达到国际先进水平;高速冲裁模具材料产品依旧保持国内市场占有率第一的地位,领先优势十分明显。
        盈利预测与投资评级:我们认为公司的航空产品订单将在下半年逐步释放,合资公司有望实现扭亏为盈,预计公司2017-2019  年归母净利润约为0.18  亿元、0.26  亿元、0.30  亿元,EPS  为0.04  元、0.06元、0.06  元,对应PE  为264  倍、186  倍、160  倍,给予“增持”评级。
        

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com