【分析师观点】
央改主题、周期板块带动大盘持续走强
每日市况:
中证流通指数震荡走高,收于5144.57 点,上涨0.67%,成交5228.10亿元,比前一交易日增加348.01 亿元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
市场研判:
上证综指震荡走高,深圳三指数也逐步走强由阴转阳,创业板最高涨幅超过1%,反弹走势延续。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)今日央企改革和煤炭、有色板块引领大盘走强,随着中国联通混改方案的公布,央企改革板块重新被点燃,今日走势稳健;大宗商品沪锌、沪铝价格创出近期新高,焦煤、焦炭价格大幅上涨,煤炭、有色板块受期货市场大宗商品价格大幅上涨的影响,今日重拾升势,走势强劲。热点、主题轮动走势稳健,为上证综指冲击3300 点关口做好准备,我们较为看好后市,建议短期关注周期板块,长期关注国企改革、粤港澳大湾区、雄安新区的低估值绩优股。
证监会近日发文,从指数涨幅、波幅、估值结构、成交量四个方面介绍资本市场运行情况,整体上看市场平稳运行进一步巩固,并出现了一些积极变化。证监会把防控金融风险放到更加重要的位置,采取有效措施消除风险隐患,实现了资本市场平稳运行,市场炒新、炒差、炒小等投机炒作逐渐得到抑制,投资风格逐渐向价值投资转换,市场乱象及风险隐患得到治理,运行更为健康。此次证监会出文总结1-7 月证券市场走势,也是对先前金融监管工作成果的肯定,并且随着监管的不断深入,效果的显现,上证综指也逐步走出慢牛的上升通道,创业板也有效化解估值虚高的问题,结构上更为合理。同时从成交量、开户数、投资者人数上看,近期各项数据保持稳定,在上证综指位于主要心理关口3300 点时,数据稳定也为激活人气提供支持,冲关将极有可能。
中国联通混改方案披露,以“定增+转让股份+员工持股”的混改方式共涉及金额约780 亿元,本次混改战投名单强大,互联网公司、垂直企业、金融机构等领域的龙头企业均有参与,日后将会直接和联通进行业务合作,所募资金将用于4G、5G 相关业务和创新业务的建设。日前中石油天然气集团公司宣布今年11 月底前完成公司制改制,近期央企改革事件不断公布,并且已由国家部委层面落地至公司层面,下半年央企改革将会加速进行,改革将有助于提高国有资本运营水平,在6 家央企混改试点、3对央企兼并重组试点后,我们认为可着重关注电力行业的改革。
操作策略:
中报披露期间,公司业绩扭亏、大幅增长将会得到市场资金关注,因此我们建议着重关注低估值的绩优股,存在估值回归的可能并且安全边界较高,仓位控制在 5-7 成。