市场综述
市场表现:超跌板块继续表现。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上证指数收报3268.43 点,涨0.68%,成交额2284 亿。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)创业板收1833.40 点,涨0.45%,成交额928 亿;创业板突破1830,创下6 周的新高,回到7 月10 日开始下跌的位置。创业板的表现比预期的要强许多,反弹仍以中等市值的超跌板块(计算机,传媒等)为主,其中国产软件、车联网、云计算、通讯、移动支付等成为强势板块。我们仍然认为市场难以出现持续的风格转换,无论政策还是流动性均不支持出现持续小盘的风格,创业板是在连续下跌5 个季度的超跌反弹。在主板方面,受LME 基本金属和上期所夜盘螺纹钢,煤炭的大幅上涨的影响,特别是LME 锌涨至近十年来高位,有色金属和煤炭,钢铁等板块开盘后大幅上涨,但很快出现下跌,全天基本维持震荡的格局。(联系人:方科/执业证书编号S1100116070003)
短期展望:关注创业板的压力位。今日的市场的三大指数全面收阳,特别是创业板的表现比预期的要强很多。反弹到1830 的位置,从最低点算起已经反弹了10%。我们更偏向认为创业板是超跌反弹,从我们跟踪的TMT 行业估值低于30 倍的股票个数占比在37%左右可以看出。至少从估值上来讲,整个板块的估值仍显偏高。在经过大金融,周期,消费的强势表现后,市场的跷跷板效应十分明显。经过上周5 的市场的大跌后,市场对于周期还能不能持续发生了分歧。至少从业绩上周期仍有配置的价值。整体而言市场可能已经走向均衡配置。(联系人:方科/执业证书编号S1100116070003)
行业热点
有色金属:基本金属普涨带动有色板块上涨。8 月17 日上期所基本金属全线上涨,沪锌封涨停,涨至每吨25975 元,为近十年来高位。锌业股也是持续走强并带动其他有有色资源股上涨。嘉能可旗下锌矿减产以及世纪锌矿和利升锌矿的枯竭性关闭导致全球锌精矿产量增速同比下滑,LME 锌库存降低至约25 万吨,较年初下降40%,供给持续收缩支撑锌价走强,市场逐渐提升对锌业股的业绩预期。(联系人:朱杨林/执业证书编号 S1100116080007)
交通运输:铁总今年相继与阿里巴巴和腾讯进行了接洽,并与8 月8 日在上海联合产权交易所举办铁路土地综合开发项目推介会,推出21 个土地综合开发项目,与143 家大型企业进行了交流和沟通,提振了市场对铁路混改的预期。相关公司为铁龙物流、广深铁路、大秦铁路。(联系人:汪云云/执业证书编号S1100116060004)