扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 期权研究

研究报告:瑞达期货-白糖期权收评:郑糖振荡上扬,看涨期权涨跌互现-170818

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-08-18 17:27:25
研报栏目: 期权研究 研报类型: (DOCX) 研报作者:
研报出处: 瑞达期货 研报页数: 2 页 推荐评级:
研报大小: 24 KB 分享者: lis****17 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

        行情介绍和分析
        今日白糖期货合约SR801整体呈振荡上扬状态,开盘后持续振荡后涨至6362后开始下跌,最低跌至6333,最后收于6355,上涨+53(+0.84%)。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】成交量为531038手,持仓量为735136手,日增仓-2330手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)近三年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为13.34%、13.85%、14.19%和14.32%。
        8月18日,白糖期权总成交量17718手,持仓量88394手,成交额2120.36万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分为0.93和0.80,显示看涨期权交易较为活跃。白糖期货主力合约SR801所对应的期权合约系列,成交量和持仓量分占有65.58%和63.50%,  流动性为第一。期权SR805系列成交量占27.33%,持仓量占14.56%。其余合约的成交情况则差别不大。
        受标的白糖期货1801合约振荡上扬的影响,看涨期权涨跌互现,看跌期权全部下跌。看涨期权中,SR801-C-6200领涨,涨幅最大达+9.27%,SR801-C-7100和SR801-C-7200领跌,跌幅为16.67%;看跌期权中,SR801-C-5500和SR801-P-5600领跌,其中SR801-C-5500跌幅最大达-44.00%,SR801-P-5500次之,跌幅为-39.39%。SR801总体隐含波动率为13.76%,有所下降。
        受巴西中南部种植区降雨预报提振,周四纽约原糖期货尾盘上涨逾3%。ICE  10月原糖合约收涨0.4美分,或2.7%,报13.29美分/磅,从周三触及的七周低位12.92美分反弹受供应充裕打压,周三纽约原糖期货触及近七周新低。ICE  10月原糖合约收跌0.19美分,或1.5%,报12.94美分/磅,此前降至12.92美分,为近月合约自6月29日来最低。伦敦10月白糖合约收高8.6美元,或2.4%,报369.6美元/吨,从周三触及2015年9月来最低360.4美元反弹。国内方面,  白糖现货今日盘面震荡上涨,山西绵白糖报价调整,其他地区基本持稳。郑糖主力1801合约盘中站稳6300,在6320-6360之间震荡。操作建议:郑糖主力1801合约近期日内短线操作为主,或者观望,逢低做多思路,不追涨杀跌,前期高位空单逢回调减仓,1801合约短线支撑在6300-6320,短线压力在6400一线。未来白糖期价处于振荡上扬状态,可逢低买入看涨期权。鉴于波动率较小,建议短期可卖出跨式或宽跨式期权,即卖出SR801-C-6300和卖出SR801-P-6300,或者卖出SR801-C-6400和卖出SR801-P-6000。
        

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com