市场综述
市场表现:轮动到大金融。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上证指数收报3290.23 点,涨0.10%,成交额2229.27亿。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)创业板指收1814.92 点,跌0.78%,成交额713.27 亿;上证50 上涨1.02%。昨天的周期,消费大涨,今天的大金融上涨,其中非银金融上涨1.30%,银行上涨0.67%。正如我们之前点评报告《大金融和周期的跷跷板》里所讲,市场的节奏变化较快,资金在周期,大金融,消费等行业轮动。一个显著的特征是大市值,有业绩支撑的股票从年初至今表现较好。(联系人:方科/执业证书编号S1100116070003)
短期展望:坚守业绩主线。创业板受制于1830 的压力位,流动性和政策均不支持创业板的系统性上涨。值得注意的是上证指数已经站上120 周均线,大金融,周期,消费的轮动表现支撑了上证指数的缓慢上涨。我们观察到市场板块切换速度较快,周期和大金融的跷跷板现象明显,坚守价值主线是应对市场轮动空间和速度均在增加的有效方式之一。在大的监管环境中性偏严的情况下,存量资金仍优先考虑有业绩的、估值偏低的板块,建议继续坚守价值主线。(联系人:方科/执业证书编号S1100116070003)
行业热点
非银金融:今日上证综指上涨0.1%,非银金融板块上涨1.3%,在28 个子版块中涨幅第1。子版块中保险领涨,涨幅为3.57%,券商和多元金融板块指数微跌。保监会昨日数据显示,上半年保险业全行业共实现原保险保费收入23140.15 亿元,同比增长23.00%,其中产险公司和人身险公司分别同比增长13.90%和25.98%,保险业资产总量较年初增长8.69%,业务快速增长推升板块估值。(分析师:杨欧雯/执业证书编号 S1100517070002)
有色继续上涨,小金属表现亮眼:有色金属上涨0.72%,排在第2 位。1.新能源汽车发车在即,锂和钴带来长期投资机会: 1-7 月,新能源汽车累计产销分别为27.2 万辆和25.1 万辆,同增26.2%和21.5%,中汽协预计全年产量为70 万辆,新能源汽车进入加速发展时期,锂和钴的稀缺性再次引起市场重视;2.环保让小金属价格继续上涨:山东地区氧氯化锆全部停产,氧氯化锆已经无货,报价上涨0.3 万元/吨。随着环保督查的执行,小金属价格上涨动力充足,关注锆、钨;3.稀土价格有望温和健康上涨:中国稀土协会日前建议,暂缓稀土收储,释放部分储备,平抑和调节市场价格。相关标的:北方稀土、盛和资源、厦门钨业。(联系人:朱杨林/执业证书编号 S1100116080007)