行情介绍和分析
今日m1801反弹后继续震荡,最终收于2705,上涨+6(+0.22%),成交量为103.59万手,持仓量为189.03万手,日增仓+2470手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】近3年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为17.10%、17.80%、18.06%和18.19%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
9月1日,豆粕期权成交量23540手(按双边计算,下同),持仓量203092手,成交额1843.89万元。成交量和持仓量的PC-Ratio 分别为0.76和0.67,持仓量PC-ratio有所上涨,看空情绪有所增强。其中,一月合约和五月合约成交量分别占所有合约占70.03%、24.72%,持仓量占比分别为69.77%和18.26%。受豆粕期货m1801所对应的期权合约系列交易量和成交量十分活跃,流动性最好。
受标的期货反弹后继续震荡影响,看涨、看跌期权均涨跌不一。看涨期权中m1801-C-3200合约涨幅最大,为+480.00%,m1801-C-2600合约跌幅最大,为-3.65%;而看跌期权m1801-P-2500合约跌幅最大,为-30.61%,m1801-C-3000合约涨幅最大,为+0.79%。m1801期权系列整体隐含波动收于17.41%,波动率较昨日有所上涨。
今日豆粕m1801反弹随后震荡。随着豆粕连续三天下跌,同时成交量无放大的情况下,在跌破2700以后形成反弹,该反弹的缘由很清楚,8月29开始的连续三天的下跌力度并不算太大,昨日也已经指出如果继续下跌的力度并不是很大,那么可以控制一定仓位做多。消息面上,美国大豆预期仍然可能继续上调产量,达到历史最高水平,但是即便达到最高水平,这种利空作用力度也仍然是存在疑问的。短期内,对于低位买入的投资者可继续持有看涨,未从低位买入的建议观望,如果出现回调且回调力度并不大的情况下继续逢低做多。整体基本面上还没出现重大利好或者利空,因此短期内仍然以震荡为主,采用卖出跨式期权策略。