市场综述
市场表现:周期强势延续。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上证指数收报3367.12 点,盘中冲高后回落,至收盘微涨0.19%,成交额3137.22 亿。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)创业板指收1865.25 点,涨0.86%,成交额936 亿;上证50 下跌0.17%。今天继续延续周期行情,以钢铁、采掘、计算机、有色金属为代表的周期涨幅居前,涨幅分别是4.15%,3.77%,2.30%,2.27%。值得关注的是代表央企重组的中国神华、国电和代表市场情绪的次新股中科信息复牌,今天三只股票一字涨停。周期的强势仍在延续,特别是盈利不断超出市场预期。钢铁在环保限产、供给端收缩,对需求端的关注有所下降的情况下股价表现较好,带动了对整个周期板块的关注度。(川财证券策略观点)
短期展望:关注2017Q2 业绩超预期的计算机。2017Q2 全A、主板、中小企业板和创业板净利润同比增速分别为13.24%(2017Q1 值为22.43%)、12.47%(22.01%)、27.57%(34.28%)和2.23%(9.41%)。 2017Q2 主板、中小企业板ROE 持续改善,创业板则下滑相对明显。2017Q2 主板ROE(TTM)为8.32%,环比改善幅度最大;中小企业板ROE9.59%,环比小幅改善;创业板ROE 为8.74%,回落相对明显。TMT 整体表现较2017Q1 有所好转,电子行业业绩亮眼,通信明显出现好转,传媒维持低增长,计算机环比好转。从最近20 日传媒,计算机,通信,电子的涨幅分别达4.21%,11.77%,8.91%,9.12%可以看出市场已经有所反应。这也使得创业板自底部反弹达10%以上。我们再次重申市场的主线仍是业绩,建议关注业绩超预期的计算机板块。(川财证券策略观点)
行业热点
钢铁:9 月1 日钢铁板块上涨4.15%,行业涨跌幅排名1/28。多钢企Q3 业绩预告点燃钢铁板块热情,同时今日期市热卷、螺纹、铁矿石大幅上涨进一步推动钢铁板块上涨。个股方面,韶钢松山、凌钢股份、* ST 华菱等6 支个股涨停。钢厂在盈利较好的情况下推迟检修、高负荷生产,或导致事故频发,后期或检修、安检影响供给。前期观点不变,继续强调:1)当前市场主要焦点在环保限产、供给端收缩,对需求端的关注有所下降;2)监管层希望钢价平稳意在打击投资需求和价格泡沫,有利于健康市场形成;3)三钢闽光、韶钢松山发布Q3 业绩预告,Q3 业绩超上半年之和,有望进一步点燃板块;4)推荐关注*ST 华菱、南钢股份、新钢股份及宝钢股份等低估值钢铁股。(川财证券钢铁行业观点)