全球半导体设备销售额再创历史新高,中国大陆有望位居世界第十:据SEMI 报告,2017 年第十季度全球半导体制造设备成交额达到141 亿美元,相较于2017 年第一季度 131 亿美元,环比增长8%,再创历史新高。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中,韩国较第一季度环比增长36%,较去年同期增长212%,保持今年半导体设备最大市场,其次是中国台湾和中国大陆。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)在此趋势下,2017 年全球半导体设备销售金额可望逼近550 亿美元,较2016 年同比增长36%,实现自金融海啸以来的最高成长率。受益于三星、SK 海力士在内存芯片产业方面的不断发展,韩国对于半导体设备的采购将达195 亿美元占据榜首。另一方面,在中国台湾半导体设备销售增速放缓甚至负增长的趋势下,中国大陆半导体设备采购金额有望在2018 年超越中国台湾,以125 亿美元位居世界第十。后续随着政府投资的持续放量以及VR、AR、人工智能等新产业的驱动下,中国大陆半导体行业的发展依然不可估量。
iPhoneX 上市,或进一步刺激全屏手机渗透率提升:9 月13 日凌晨苹果发布全面屏手机iphoneX,正式加入三星、LG 与小米等全面屏阵营,使得2017 下半年宽屏幕手机面板需求正式引爆。宽屏幕手机因为尺寸放大,将有利手机面板价值上扬。目前,彩晶、群创等面板厂已争先恐后抢进宽屏幕手机面板市场,并将集中在2017 第4 季大量出货。根据奥维云网统计,2017 上半年全球手机面板共出货12.06 亿片,年增1.7%。其中5 寸手机面板出货占比61%,3 寸及以下产品占比24%,6 寸大尺寸手机面板出货占比仅为2%。但在苹果、三星、小米在内的各大手机品牌全面屏手机逐步上市的催化下,后续随着全面屏在旗舰机上的运用成功,预计全面屏将由高端机型逐步向中端机和低端机型渗透,未来5 年有望成为智能机(1000 元及以上)的标配,渗透率将迅速提升。因此,随着18:9 宽屏幕手机的需求爆发,预估6 寸手机面板出货占比有望自下半起加速攀升,国内相关面板企业有望凭借渠道及技术优势,在大尺寸手机面板需求爆发中充分受益。
上周电子板块表现回顾:本周大盘整体小幅上涨,沪深300 指数上涨0.14%。申万电子指数下跌0.30%,跑输沪深300 指数0.44 个百分点;中信电子元器件指数下跌0.44%,跑输沪深300 指数0.58 个百分点。
一周行业重点回顾:行业动态跟踪报告十年磨一剑,iphoneX 始出来
投资组合表现:17 年年初以来投资组合累计投资收益15.51%,跑输沪深300 指数0.23 个百分点,跑赢申万电子元器件指数4.43 个百分点,跑输中信电子元器件指数1.81 个百分点。
风险提示:技术风险,行业竞争加剧风险,企业新业务开拓风险。