豆粕期权行情介绍和分析
豆粕期货主力1 月合约,9 月20 日价格继续振荡,日盘价格收于2730 元/吨,当日成交量为72 万手,持仓量183 万手,成交量、持仓量维持稳定。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
豆粕期权今日成交量维持稳定,总成交量1.57 万手(单边,下同),持仓量12.62 万手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)1 月合约成交量占所有合约成交量的86%,持仓量占所有合约持仓量的70%。豆粕期权的单边持仓头寸限额由300 放宽至2000,市场成交活跃度显著提升。豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值移动至0.51,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值则维持在0.63,情绪继续维持中性偏乐观,预计国庆前都将维持窄幅振荡的行情。
USDA 月度供需报告公布后,隐含波动率持续下行。1 月豆粕期权平值合约行权价移动至2750 的位置,隐含波动率继续下行至17.27%,隐含波动率与60 日历史波动率的差值扩大至-1.49%。9 月USDA 月度供需报告公布后,隐含波动率与历史波动率背离的局面或将结束,盘面价格预计将维持小幅波动,建议继续持有卖出宽跨期权头寸(卖出M1801-C-2800 和M1801-P-2600),今日损益为9 元/份。
白糖期权行情介绍和分析
白糖期货主力1 月合约9 月20 日小幅反弹,日盘价格收于6160 元/吨,今日1 月合约成交量为32 万手,持仓量为67 万手,成交量、持仓量维持稳定。
白糖期权今日总成交量为0.79 万手(单边,下同),总持仓量为6.44 万手。白糖期权的单边持仓头寸限额同样由200 放宽至2000,期权成交量、持仓量显著增加。目前1月合约成交量占比为53%,持仓占比为57%。今日白糖期权整体成交量PC_Ratio 移动至1.24,持仓量PC_Ratio 则维持在0.89,白糖看跌期权成交量占比再度回升,悲观情绪再起,短期内反弹空间有限。
目前白糖60 日历史波动率为11.85%,1 月平值期权隐含波动率继续下行至12.09%。目前1 月平值期权隐含波动率与历史波动率的差值缩小为0.24%。波动率拐头向下趋势明显,建议继续持有卖出宽跨期权头寸(卖出SR801P6000 和SR801C6400),收获期权时间价值和隐含波动率下行带来的Vega 收益,今日卖出宽跨组合(SR801P6000 和SR801C6400)损益为0 元/份。