投资要点
锂&磁材:下游新能源汽车市场对锂的需求巨大,继续看好碳酸锂价格走势。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周博睿锂业电池级和工业级碳酸锂报价分别为180000 元/吨和158000 元/吨,均与上周持平。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)本周稀土价格普遍下跌,氧化镨钕、氧化铽、氧化镝、氧化镧等价格分别下跌了-2.21%、-3.94%、-5.28%、-4.67%;我们认为目前稀土打黑、环保稽查持续高压,稀土供给端仍呈收紧状态,中长期来看对稀土价格不悲观。建议关注天齐锂业、正海磁材。
锂电池生产设备:高工产研锂电研究所预计2017 年国内动力电池有效产能将从2016 年的60GWh 增长至110GWh,受市场需求增长和新版动力电池规范条件影响,动力电池扩产潮仍将持续,2017 年动力电池新增投资预计仍将保持在千亿元以上。我国锂电设备行业龙头的市场占有率将持续提升;建议关注先导智能、赢合科技等龙头公司。
锂离子电池:戴姆勒公司计划投资10 亿美元来扩大美国阿拉巴马州图斯卡鲁萨奔驰组装工厂,以生产电动SUV 和电池;工信部发布《重点新材料首批次应用示范指导目录(2017 年版)》,涉及高性能锂电池隔膜、镍钴锰酸锂三元材料、负极材料(硅碳负极)和高纯晶体六氟磷酸锂材料。估计动力锂电池仍将处于高增长周期,建议关注Model 3 量产带来的硅碳负极应用推广机会,以及钴价上涨、三元渗透加快双重驱动的高镍三元材料量价齐升,看好当升科技、杉杉股份、国轩高科。
驱动电机及充电设备:本周广东电网发布2017 年电动汽车桩电装置第二次招标框架公告,共四个包累积1.06 亿元;河北发布十三五能源发展规划,2020 年形成20 万辆电动汽车充电能力。随着目录车型、地补方案的陆续出台,产业的爬坡态势愈发彰显,建议关注方正电机、和顺电气。
上海发布燃料电池汽车发展规划,新能源汽车行业旺季望爆发。上海发布燃料电池发展规划,计划至2020 年运行规模达到3000 辆,积极推动燃料电池公交、物流等车辆试点,新能源行业布局长远,有望刺激相关产业链成长。随旺季到来,行业复苏明显,四季度继续看好新能源乘用车、新能源汽车零部件和客车龙头,推荐宇通客车、奥特佳。
风险提示:1. 技术进步低于预期;2. 市场竞争加剧。