行业资讯速览:
◆中国云计算市场持续增长,阿里云占近半份额。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】IDC发布2017年上半年中国公共云IaaS市场份额调研结果,阿里云市场份额扩大至47.6%,较2016年底上升7个百分点,领先优势进一步扩大;腾讯云位居第二,份额为9.6%;金山云位居第三,份额6.5%;中国电信位居第四,份额6%;Ucloud排名第五,份额5.5%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)数据显示,中国公共云IaaS市场整体保持快速增长,2017年上半年整体规模超过10亿美元,同比去年增长近七成。
◆360拟通过江南嘉捷实现重组上市。11月3日,江南嘉捷(601313.SH)发布公告,拟将现有资产和负债等出售,同时购买三六零100%股权,本次交易构成重组上市,交易后实际控制人变更为周鸿祎。根据交易报告书草案,本次交易拟出售资产作价为18.72亿元,购买资产作价为504.16亿元,公司拟向三六零全体股东发行63.67亿股(截至9月30日,公司总股本为3.97亿),发行价格为7.89元。三六零承诺2017-2019年扣非后归母净利润不低于22亿元、29亿元、38亿元。
◆中国电信启动400万芯公里引入光缆和5000万芯公里室外光缆集采。中国电信10月31日发布公告,其引入光缆(2018年)和室外光缆(2018年)采购项目已具备招标条件,现进行资格预审。据了解,本次引入光缆集采内容包括蝶形引入光缆、圆形引入光缆、隐形光缆、室内外引入光缆等,招标规模约为400万芯公里。而2018年室外光缆集采内容涉及GYTA、GYTS、GYDTA、GYDXTW等类型的室外光缆(含中心管式非金属扁平光缆),招标规模约为5000万芯公里。
◆LightCounting更新光器件市场预测。LightCounting(LC)预计全球光器件和模块市场在2017年将与2016年基本持平,其中,光收发模块市场将增长3%,但相干接收机、调制器、可调激光器和WSS模块的销售下滑将抵消总体市场的增长。LC目前预计,2017年全球光收发器销售低于62亿美元,低于4月份预测值68亿美元,主要由于从100GbE CFP和CFP2 LR4收发器朝QSFP28 LR4模块的快速转移所致。以太网收发器板块由于部分产品(包括PSM4和CWDM4 100GbE模块)的销售非常强劲,预计在2017年仍将增长17%。
公司动态:
截止 2017 年 11 月 3 日,各上市公司 2017 年三季报全部披露完毕,我们跟踪的 TMT 行业(不包括电子)中:计算机行业(申万)192 家公司中,共有 129 家公司归母净利润上升,其中增速高于 50%的公司达到 46 家;传媒行业(申万)138 家公司中,共有 91 家公司归母净利润上升,其中增速高于 50%的公司达到 32 家,占比 23%;通信行业(申万)97 家公司中,共有 55 家公司(占比 57%)归母净利润上升,其中增速高于 50%的公司达到22 家,占比 23%。综上,TMT 行业 2017 年三季度归母净利润同比增长超过 50%的公司共有 100 家,占比为 23%。
投资建议:
经过 2015 年 5 月份以来估值的持续调整,我们认为 TMT 行业整体风险已得到较为充分的释放,三季度有企稳回升迹象。建议重点关注超跌的传媒板块以及 2017 年三季报业绩及 2017 年年度业绩预告超预期的公司。当前 TMT 行业总体基本面依然向好,我们认为 TMT 行业估值仍具有较大的上升空间,因此维持其“看好”评级。
风险提示:
市场波动风险;5G 发展不及预期风险;政策风险等。