周末我们再次强调了一遍牛市观点,希望投资者树立长牛慢牛的战略视角,从而更好理解近期市场的局部强势,同时在遇到短期波澜时处变不惊。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】今日市场刚好印证,大势不悲观,建议投资者静待白马企稳再觅良机,短期转向三大品种:市场稳定类、前期调整充分类和年底政策预期类。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
今日市场消费等白马股的较大范围、较大程度调整,刚好应验了周末我们在结构方面的分析,原文如下,
“在消费股的多次讨论中,我们不断强调这样一个中短期看法,以四季度乃至明年一季度的维度看,估值切换还有一定空间。但是随着近期市场燥热,我们发现这个空间变得越来越小。所以在我们的估值体系中,这个空间变小甚至变得没有多少短期价值。”
“在具体走势方面,我们认为这些热门股短期将不上不下或者是先上后下。让我们抛开短期走势,更加关注中期乃至长期走势下的投资机会。”
今日市场除白马回调比较显著外,还有一个重要特征:近期市场主流热点——先进制造,开始回调。
周末我们也有建议市场燥热之外需要认清主题现实,可考虑重点持有其中的绩优蓝筹,而今日市场反馈其中一些绩优股亦有较大程度调整,可在短期波动中把握中长线投资机会。
大势不悲观,但要注意对前期热门股的投资——多份谨慎,建议短期转向市场稳定品种、前期调整充分品种以及具备年底政策预期品种。
大势不悲观,股市长牛逻辑未变。今日公布10 月份经济数据,有一定回落,集中体现在地产投资、基建投资以及工业生产。今年宏观经济前期较高提供增长基础,后续回落为明年蓄力,更有可持续性。近期热门股投资需等待局部市场企稳。
市场稳定品种,仍在银行、保险。
前期调整充分品种,1)原材料周期板块,近期已有相当表现比如钢铁,只可做适当关注,后续发力还看明年需求。2)环保园林板块,十九大后显著调整,充足订单构成安全垫。3)铁路基建和原油板块,今年走势严重跑输大盘。4)旅游板块,中秋国庆节前开始调整,至今回落幅度较大。5)成长选股,非今年强主题,但盈利预期和动态估值已经较为匹配部分。
年底政策预期品种,1)农业板块。2)高铁板块。近期中铁总动车组招标持续印证行业回暖。
风险提示:投资有风险,入市需谨慎。