豆粕期权行情介绍和分析
豆粕期货主力1 月合约,11 月14 日价格回落,日盘价格收于2820 元/吨,当日成交量为66 万手,持仓量147 万手,持仓量维持稳定。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
豆粕期权今日成交活跃度保持稳定,总成交量2.03 万手(单边,下同),持仓量17.60万手,期权成交量和持仓量均维持稳定。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)1 月合约成交量占所有合约成交量的61%,5 月合约成交量占所有合约成交量的36%。豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值移动至0.56,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值则维持在0.64,从成交量的角度反映情绪中性偏乐观。
1 月豆粕期权平值合约行权价移动至2800 的位置,受11 月9 日公布的USDA 月度供需报告影响,随后隐含波动率大幅走低。今日波动率小幅回落至9.17%,60 日历史波动率为11.76%,隐含波动率与60 日历史波动率的差值为-2..59%,隐含波动率仍处于相对低估的水平。在本月的USDA 月度供需报告发布后,截止至12 月7 日豆粕1 月期权合约到期,缺乏强势推动豆粕价格单边运动的影响因素,则可通过卖出跨式(宽跨式)期权组合的方式,收获豆粕1 月期权合约剩余的时间价值。
白糖期权行情介绍和分析
白糖期货主力1 月合约11 月14 日继续走高,日盘价格收于6492 元/吨,今日1 月合约成交量为43 万手,持仓量为76 万手,成交量、持仓量维持稳定。
白糖期权今日总成交量为0.76 万手(单边,下同),总持仓量为10.16 万手。目前1月合约成交量占比为68%,持仓占比为58%,而5 月合约期权成交量占全部成交量的28%。今日白糖期权整体成交量PC_Ratio 移动至1.41,持仓量PC_Ratio 则维持在0.90,白糖看跌期权持仓量显著增加,观察到期权投资者以卖出看跌期权为主,反映出偏乐观的情绪。
1 月白糖期权平值合约行权价移动至6500 的位置,而白糖当前60 日历史波动率为11.02%,期权隐含波动率仅为9.03%,两者的差值为-0.99%,白糖隐含波动率仍处底部,暂不建议投资在当前波动率水平下裸卖期权,白糖1 月期权合约距离到期日不足半个月时间,投资者可考虑将期权头寸逐步移仓至05 合约。